交易核心信息 - 越秀地产的间接非全资附属公司作为卖方，于2026年1月5日与买方（杭州滨江、坤和建设及浙江英冠）及项目公司杭州越运房地产开发有限公司订立合作协议，卖方同意出售项目公司合共73.74%的实际权益 [1] - 交易完成后，项目公司股权将由卖方、杭州滨江、坤和建设及浙江英冠分别实际拥有26.26%、25.74%、24.00%及24.00%，股东贷款比例亦按此相同比例分配 [1] - 买方应付的总代价包括：股权转让代价人民币5.16亿元、预期利息约人民币445.22万元、以及预期金额为人民币5.01亿元的股东贷款 [1] - 总代价金额是根据总土地出让金及项目公司资金的73.74%（即买方于项目公司应占的实际权益比例）及应付卖方的利息厘定 [1] 交易标的与合作伙伴 - 项目公司持有的地块位于杭州市拱墅区，周边商业、教育及交通配套完善，具有优越的地理优势 [1] - 买方杭州滨江、坤和建设及浙江英冠是中国杭州领先的房地产公司，以其优质和良好的客户口碑而享有盛誉 [1] - 董事认为，与买方的合作将提升该地块的开发效率及资源配置 [1] 交易后的股权结构与财务影响 - 交易完成后，卖方将通过合资公司A间接持有项目公司股权，具体结构为：卖方持有合资公司A的50.50%股权，而合资公司A将持有项目公司的52.00%股权 [2] - 因此，项目公司的财务业绩将继续综合入账至越秀地产的综合财务业绩内 [2] - 预期该交易可为集团的整体营运规模及财务表现作出贡献 [2] 董事会对交易的评估 - 董事（包括独立非执行董事）认为，透过出售事项出售地块的权益符合集团利益 [2] - 董事认为合作协议的条款及其项下拟进行的交易属公平合理，按一般商业条款订立，并于集团一般及日常业务过程中进行，符合公司及股东的整体利益 [2]