核心观点 - 人工智能基础设施需求激增引发全球存储芯片供应短缺 投资者押注价格将进一步上涨 推动全球头部存储芯片供应商股价集体走高[1][3] 行业动态与市场表现 - 存储芯片行业具有极强的周期性特征 价格波动剧烈 行业发展经历大幅衰退与强劲增长的交替循环[2][5] - 当前由AI需求驱动的上行行情被业内称为“超级周期” 晨星与摩根大通的分析师预计此行情很可能会持续至2027年[2][5] - 市场研究机构集邦咨询的数据显示 部分存储芯片品类的价格自去年2月以来已经翻倍[1][3] - 供应短缺推动存储芯片制造商将产能转向AI服务器专用的高带宽内存芯片 导致U盘、智能手机等设备使用的闪存芯片在内的几乎所有其他领域供应紧张[1][3] 公司管理层观点与预警 - 三星联席首席执行官卢泰文称此次供应短缺的程度“前所未有”[1][3] - 其他存储芯片厂商也发出类似预警 称AI基础设施建设竞赛持续消耗芯片产能 供应紧张局面即便不会持续数年也可能维持数月之久[1][3] - 美光科技首席执行官桑杰・梅赫罗特拉上月表示 预计存储芯片市场的供应紧张状况将持续至2026年以后[1][3] 公司股价表现 - 美光科技：股价在周一早盘交易中上涨约2% 该公司股价在2025年飙升240% 远超芯片行业基准指数42%的涨幅[1][3] - 三星电子：在韩国上市的股价周一收盘时上涨7.5% 股价在去年翻倍[1][2][3][4] - SK海力士：在韩国上市的股价周一收盘时上涨近3% 股价在去年暴涨近三倍[1][2][3][4] - 其他同业厂商：西部数据、应用数字公司、希捷科技等规模较小的同业厂商股价在周一均上涨超过3% 闪迪公司股价上涨约1.5%[2][5]