交易核心方案 - 威高血净拟通过发行股份方式购买威高普瑞100%股权，交易价格约85.11亿元 [2] - 发行股份购买资产的发行价格为31.29元/股，较公告日收盘价41.49元/股折价约25% [2][4] - 交易对方为威高股份、威海盛熙和威海瑞明 [2][3] 标的公司评估与业绩承诺 - 威高普瑞以收益法评估价值约85.11亿元，评估基准日为2025年9月30日，增值率为192.90% [4] - 交易对方承诺标的公司2026年至2028年各年度净利润分别约为6.40亿元、7.20亿元、7.84亿元 [2][7] - 若交易完成时间延后至2027年，则承诺净利润调整为2027年约7.20亿元、2028年约7.84亿元、2029年约8.45亿元 [7] 交易对上市公司财务影响 - 交易完成后，上市公司2025年前三季度备考营业收入将增加51.56%至41.47亿元，归母净利润将增加142.57%至8.27亿元 [4][5] - 交易完成后，上市公司2024年度备考营业收入将提升46.39%至52.76亿元，归母净利润将提升129.22%至10.30亿元 [4][5] - 交易完成后，上市公司2025年9月30日备考归属于母公司所有者权益将增加41.63%至98.88亿元，基本每股收益将增加47.06%至1.25元/股 [5] 标的公司业务与市场地位 - 威高普瑞主营业务为预灌封给药系统及自动安全给药系统等医药包材的研发、生产与销售 [4] - 根据中国医药包装协会说明，2022年至2024年，威高普瑞预灌封产品国内市场占比均超过50%，排名国内第一，国际市场销量位列行业前五 [10] 交易战略意义与协同效应 - 交易将使上市公司主营业务扩展至医药包材领域，新增预灌封给药系统及自动安全给药系统的研发、生产与销售 [11] - 下游生物药、疫苗等产业蓬勃发展，带动相关医药包材产品市场需求快速增长 [11] - 交易有利于协同上市公司生物医用膜核心技术与标的公司的客户资源，共同开拓以生物制药滤器为重点的生物制药上游业务市场 [11] - 交易完成后，上市公司控股股东将变更为威高股份，实际控制人仍为陈学利 [4]