市场整体表现 - 2026年A股首个交易日三大指数放量上涨 上证指数涨1.38%实现日线12连阳重返4000点 深证成指涨2.24% 创业板指涨2.85% [1] - 全市场成交额近2.57万亿元 较上一交易日增超5000亿元 超4100只个股上涨 [1] 板块与个股表现 - 脑机接口、医疗、存储芯片等板块表现活跃 海南自贸区、免税店、旅游及酒店等板块表现较弱 [3] - 存储芯片龙头股兆易创新主力资金净流入达20.46亿元 位居A股第一 收盘涨停报235.68元/股 总市值达1574亿元 2025年股价涨幅达101.17% [3] - 存储芯片板块持续拉升 恒烁股份、云汉芯城、普冉股份、西测测试“20CM”涨停 兆易创新涨停 开普云、江波龙、中微公司等涨幅居前 [5] - 脑机接口板块大涨位列同花顺涨幅榜第一 板块内个股掀起涨停潮 倍益康“30CM”涨停 博拓生物、道氏技术、三博脑科、爱朋医疗等10余只个股“20CM”涨停 [10] 行业与公司动态 - 国金证券研报称在AI强劲需求带动下2025年存储芯片价格大涨 其中DDR4 16Gb涨幅达1800% DDR5 16Gb涨幅达500% 512Gb NAND闪存涨幅达300% 2026年全球存储芯片仍将供不应求有望持续涨价 [9] - 招商证券研报认为AI需求增长带动全球存储及先进制程产能扩张 展望2026年—2027年国内存储及先进制程扩产有望提速 国内设备厂商订单持续向好 份额较高的存储设备公司有望受益 [9] - 当地时间1月1日马斯克宣布Neuralink将于2026年启动脑机接口设备的大规模生产并推进几乎完全自动化的手术方案 [12] - 开源证券研报称Neuralink的规模化生产预期与自动化手术方案具备双重里程碑意义 标志着脑机接口正从“医疗试验工具”向“可普及产品”跨越 也为未来与特斯拉Optimus人形机器人的协同应用奠定基础 [12] 市场展望与配置 - 招商证券研报认为A股在1月或将继续震荡向上 创新高的概率进一步加大 [13] - 开年之后地方政府专项债发行有望提速 中央预算内投资加两重项目有望提速 政府开支和投资数据有望回暖 基本面将会走向边际好转 [13] - 由于赚钱效应积累开年后资金进一步加仓A股的概率较高 近期人民币升值较为明显 在经济预期转暖后外资重新回流A股概率也明显提升 [13] - 1月围绕业绩披露的博弈情绪将会明显升温 业绩超预期或者业绩披露后靴子落地的方向值得重点关注 [13] - 配置方面以商业航天、AI应用、AI算力和半导体设备为代表的科技、工业金属为代表的资源品仍然是主战场 服务业消费和非银金融也是值得关注的重点方向 [13]