亚洲股市整体表现 - MSCI亚太基准指数在2026年开年累计上涨约4%，创下自1988年有记录以来最强劲的年初交易日表现[1] - 亚洲地区主权货币的一项指标录得自2023年以来最佳年度开局，以美元计价的亚洲市场公司债基准指数也同步上涨[1] - 亚洲股市的强劲走势凸显出该地区对全球投资者日益增强的吸引力，全球资金动态指向亚洲科技股仍有进一步上行空间[4] 韩国股市 - 韩国Kospi综合指数2026年初累计涨幅高达8%，成功突破4500点创纪录点位[2] - 2025年韩国股市创下25年来最强劲涨幅，其中三星电子和SK海力士贡献了近一半的涨幅[3] - 花旗集团、摩根大通与野村等华尔街券商预测韩国基准股指明年至少还会再上涨20%[3] - 野村证券将三星电子和SK海力士的12个月内目标股价进一步上调，强调未来股价上行空间将超过40%[3] 存储芯片行业 - 野村证券研究报告显示，始于2025年下半年的“存储超级周期”至少将延续至2027年，有意义的新增供给最早要到2028年初才会出现[3] - 全球存储芯片领军者SK海力士与三星电子是推动韩国股市上涨的关键，这两家公司合计占韩国基准股指权重的30%以上[2] - “存储芯片超级周期”所主导的强劲盈利增长趋势预计将继续支撑韩国股市的牛市[3] 中国台湾股市与台积电 - 以科技股为主的中国台湾Taiex指数2026年以来跳涨约5.6%，持续升至创纪录高位[4] - 台积电台股股价在周一一度飙升6.9%，创下历史新高，推动中国台湾股市基准指数突破3万点关口[4] - 高盛将台积电的12个月内目标价大幅上调35%至2330新台币[4] - 台积电作为全球最大合同芯片代工厂商，其客户英伟达、AMD、博通等芯片巨头对AI芯片的激增需求推动台积电业绩持续超预期扩张[5] 中国A股市场 - 上证指数截至周二收盘创2015年7月底以来新高，豪取十三连阳，创史上最长连阳纪录，2026年以来涨幅高达2.8%[6] - 创业板指数2026年以来涨幅接近4%[6] - A股强劲涨势主要受市场对中国AI应用进展的持续乐观情绪以及“国产替代”热潮下的AI算力产业链强劲表现驱动[6] - 在“国产替代”热潮下，A股市场的多只AI算力产业链领军者与芯片龙头股股价屡创历史新高，业绩同步大增[6] AI投资主题与估值 - 投资者在估值高企的美国股市之外积极寻找投资机遇，尤其是与AI投资主题密切相关的机遇[1] - 亚洲等新兴市场股市将受益于非常具有吸引力的估值以及位列全球AI算力产业链的最核心地位[2] - 亚洲AI算力产业链上的核心科技公司估值相较于全球同行仍然非常便宜[6] - 全球AI资本开支超级周期及其相关生产率繁荣增长周期“仅仅走完不到一半”[6]