全球宏观叙事与市场环境 - 全球流动性宽松预期再起，风险资产进入普涨模式，A股正被外资与情绪资金推动上行[1] - 市场核心变化源于海外，美国12月ISM制造业PMI创阶段新低，明尼阿波利斯联储主席发表罕见偏鸽表态，美元指数连续下行[1] - 美联储降息预期升温，导致美元外溢，全球流动性预期转向宽松，风险资产价格随之上涨[2][3] - 在此环境下，黄金、铜、银等大宗商品价格创出新高，亚太股市同步拉升，科技股重新成为领涨资产[4] - 当前市场主要叙事是，若投资者不在场，可能会错过本轮由全球流动性宽松驱动的资产重新定价行情[5] - 市场处于全球水位抬升阶段，最大的风险被认为是未参与到当前的主流叙事中[10] A股市场表现与特征 - 上证指数再创新高，亚太股市共振上行，韩国KOSPI指数直接刷新历史记录[1] - A股市场即便短线出现超买迹象，但量能不降反升，显示资金参与度高涨[6] - 2026年第一个交易周，市场表明全球处于放水环境，叙事切换，A股正在接力上涨行情[11] 行业与概念板块分析 - 脑机接口概念近期表现强势，板块强度持续，创新医疗作为该概念主板比较正宗的标的，连续出现大单一字涨停板，成为具有高辨识度的前排标的[6] - 在智能驾驶、机器人及各类AI应用领域，光学与传感是绕不开的核心基础设施[8] - 智能驾驶概念整体表现强劲，浙江世宝跳空高开早早上板，索菱股份三板换手晋级成功，山子高科反包修复，前期具有辨识度的标的普遍表现良好[8] 具体公司案例研究 - 创新医疗的优势在于其站在AI应用和医疗落地的交汇点，在应用叙事重新成为市场主线时，医疗科技类公司更容易获得市场信任和关注度放大[6] - 联创电子踩在此轮叙事切换的前端，其定位并非纯硬件周期，而是AI应用爆发的基础设施之一，当市场焦点从算力竞赛转向落地竞速时，此类公司容易被资金反复重估[8] - 联创电子作为智能驾驶产业链上的一员，基本面表现不错，今日股价开在五日线上，午后资金大笔流入拉至涨停，属于启动第一天突破阶段高点且未受太多压力[8]