市场表现 - 1月7日午后A股三大指数集体回调，但电力板块表现坚挺 [1] - 截至14:30，绿电ETF（562550）上涨0.36%，电网设备ETF（159326）上涨1.78% [1] - 相关电力股集体上涨，上海电力涨幅超过4%，内蒙华电、桂冠电力、京能电力、中国核电等股跟涨 [1] 政策驱动 - 相关部门发布《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》，明确到2030年每年要实现2亿千瓦新能源的合理消纳 [1] - 该政策既明确了“十五五”期间新能源坚持规模化开发目标，又作为纲领性政策重构了新能源消纳与调控重点 [1] 需求驱动 - AI驱动的算力爆发正成为全球能源消费格局演进的关键变量，对电力基础设施的承载力、绿色化与智能化提出了系统性挑战与创新机遇 [1] 行业投资展望 - 华泰证券指出，全国统一电力市场建设加速推进 [1] - 预计“十五五”期间电网投资有望达到4万亿元以上，相比于“十四五”期间的2.8万亿元投资额显著提升 [1] - 主网建设助力全国电网网架实现互联互通，是全国统一电力大市场搭建的重要支撑，仍将是重点建设方向 [1]