花旗研报核心观点 - 花旗重新覆盖微创医疗 给予“买入”评级 目标价16港元 并列为行业首选股之一 [1] - 目标价16港元相当于2026年及2027年市盈率39倍及24倍 [1] 财务表现与预测 - 2025年上半年 公司净亏损同比收窄66% [1] - 预计公司将在2025年下半年录得盈利 [1] - 维持2025至2027财年收入预测 分别为10.98亿 12.53亿及14.22亿元人民币 [1] - 上调2025财年盈利预测17%至亏损4100万元人民币 [1] - 维持2026及2027财年盈利预测 分别为9500万和1.54亿元人民币 [1] 业务增长动力 - 预期高增长的海外平台将在2025年同比实现70%至80%的增长 [1] - 海外平台的高增长趋势或在2026年持续 [1] - 公司获得合并后的协同效应 将成为公司的上行潜力 [1]