内存价格暴涨现象与市场关注 - 内存条价格引发社会广泛关注，有话题称“1盒内存条价格堪比上海1套房” [1] - 在购物平台上，海力士和三星的256G DDR5服务器内存单根价格已超过4万元，部分高达49999元/根 [1] - 行业人士表示，256G DDR5服务器内存单条价格超4万元，一次采购一盒100根价值400万元，超过上海不少房产 [1] 价格涨幅数据 - 自2025年9月初以来，DDR5内存2Gbx8颗粒现货价格大涨307%，DDR4 1Gbx8颗粒现货价格涨幅达158% [7] - 在2025年11月12日至11月18日期间，DDR4 1Gbx8 3200MT/s价格单周涨幅达4.75% [7] - PCPartPicker数据显示，DDR4与DDR5内存年内已涨价2至3倍 [1][7] - 消费者端台式机内存价格最近3个月上涨超100%，移动内存卡价格上涨超70% [7] - 具体产品方面，金士顿DDR5 16GB内存条成交价近3个月由482元上涨至1099元，上涨128%或617元 [7] - 联想DDR5 16GB内存卡成交价近3个月由399元上涨至849元，上涨112%或450元 [7] - 闪迪256GB内存卡成交价近3个月由163元上涨至298元，上涨82%或135元 [10] - 影石insta360 128GB内存卡成交价近3个月由117元上涨至195元，上涨67% [10] 行业周期与需求驱动 - 全球存储市场自2000年以来已历经多轮周期，每轮完整周期约3至5年 [10] - 随着人工智能驱动需求提升，行业正走在新一轮存储大周期的起点 [10] - AI服务器对DRAM的需求量是普通服务器的8-10倍，目前已消耗全球月产能的53% [10] - 海量高端存储需求直接挤压了消费级内存的产能分配 [10] - 全球头部云服务商抛出巨额采购订单，加剧了原厂向服务器存储倾斜产能的趋势 [10] - HBM作为AI核心配套存储，2025年市场规模爆发式增长，产品价格上涨超30% [11] - 三星、SK海力士等厂商的HBM产能已基本售罄，呈现“一芯难求”局面 [11] 供给端战略收缩与厂商行动 - 2025年，三星、SK海力士、美光三大存储巨头加速产能结构调整，将资源集中投向HBM、DDR5等高端高毛利产品 [10] - 美光在2025年9月暂停报价后，恢复报价的新价格普遍上涨约20%，并宣布将于2026年2月底停止销售Crucial消费级产品 [11] - 三星上调LPDDR4X、LPDDR5/5X等移动DRAM产品合约价15%至30%，同时将NAND Flash合约价上调5%至10% [11] - SK海力士在2025年第四季度将DRAM与NAND Flash合约价最高上调30% [11] - 三大厂商已明确停止对DDR4的资本投入和技术迭代，计划在2025-2026年间大幅缩减DDR4产能比重 [11] 市场预期与公司业绩展望 - 业内认为存储的涨价趋势或将贯穿整个2026年，相关公司业绩将水涨船高 [11] - 花旗预计，三星电子2026年营业利润将达到155万亿韩元，较2025年增长253% [11] - 摩根士丹利预计，SK海力士2026年营业利润为148万亿韩元，较2025年激增224% [11] 价格影响传导至下游产业 - 内存条价格上涨的影响已传导至手机和汽车领域 [12] - 蔚来创始人李斌表示，2026年最大的成本压力是内存涨价，汽车行业是在和AI行业抢资源 [12] - 智能汽车芯片需用到内存，标配智驾系统的汽车受原材料和内存涨价影响，这是整个行业的大事 [12] 其他相关市场动态 - 截至2025年12月31日，现货黄金（伦敦金现）全年累计涨幅达67% [7] - 黄仁勋在CES上的演讲引发行业对内存价值的高度关注，带动闪迪公司1月7日股价飙升28% [7]