公司IPO进程与募资 - 公司前次创业板IPO于2023年6月27日获受理，2024年8月30日撤单，本次为再次冲击创业板上市[1][5] - 本次IPO拟募资金额由前次的3.74亿元增加至5.02亿元，扣除发行费用后将全部用于合肥汽车零部件智能工厂项目（二期）等四个具体项目及补充流动资金[5] - 本次IPO更换了保荐机构，由上轮的国元证券更换为中银国际，保荐代表人也相应变更[1][5] 公司业务与财务表现 - 公司主要从事汽车零部件及相关工装模具的研发、生产和销售，主要产品为车身结构件总成、底盘组件及相关工装模具[3] - 2022年至2024年，公司营业收入分别约为8.16亿元、12.55亿元、11.71亿元，归属净利润分别约为7353.61万元、1.04亿元、9140.41万元，业绩存在波动[3] - 2025年前三季度，公司实现营业收入约为8.15亿元，对应实现归属净利润约为5801.62万元[3] - 报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例均超过92%[4] 客户集中度与依赖 - 报告期内，公司向前五大客户销售收入占当期主营业务收入的比例分别为89.24%、88.9%、87.33%和80.71%，客户集中度高[3] - 公司对第一大客户奇瑞汽车存在严重依赖，报告期内向其销售收入占当期主营业务收入的比例分别为57.18%、56.95%、59.05%和51.89%[3] - 就2025年前三季度而言，公司对奇瑞汽车的销售收入占当期营收比例约为48.82%[4] - 公司解释称，汽车零部件行业普遍具有客户集中度高的特点，与主机厂形成长期稳定合作关系是行业常态[4] 应收款项状况 - 公司应收款项金额较大且集中度较高，主要集中在奇瑞汽车、广汽集团、广汽本田等主机厂[5] - 报告期各期末，公司应收票据、应收账款和应收款项融资账面价值合计分别为4.45亿元、7.81亿元、6.61亿元和6.4亿元[5] - 上述应收款项合计占公司总资产比例分别为29.99%、41.42%、36.58%和34.2%[5] 历史问题与公司治理 - 公司上轮IPO的保荐代表人武军、陈超于2025年8月被深交所采取约见谈话的自律监管措施[1][6] - 监管措施原因涉及公司未充分披露对第一大客户的返现事项、部分返现金额存在跨期、研发相关内部控制及会计处理不规范、财务内控不规范等，保荐代表人未充分关注并审慎核查[6] - 截至招股书签署日，钟华山直接持有公司57.69%的股份，为公司控股股东及实际控制人，自公司成立至今控制权未发生变动[6] 行业前景与竞争 - 汽车零部件及工装模具行业前景广阔，但竞争将更趋激烈[3] - 只有持续投入研发、优化产品结构并具备全球竞争力的企业，才能在未来市场中占据优势[3]