交易概述 - 公司子公司林州豫能抽水蓄能有限公司通过公开挂牌方式进行增资扩股，拟募集资金不超过18,348万元，对应持股比例不超过16% [2] - 征集到林州市惠民水务有限公司一家投资方，以实物出资方式认缴全部18,348万元，其中17,142.8571万元计入新增注册资本，获得16%股权 [2] - 交易完成后，林州抽水蓄能注册资本由90,000万元增至107,142.8571万元，公司对其持股比例由100%降至84%，但仍将其纳入合并报表范围 [2] 标的公司情况 - 标的公司林州豫能抽水蓄能有限公司成立于2021年12月24日，注册资本90,000万元人民币 [3] - 经营范围涵盖水力发电、风力及太阳能发电技术服务、新兴能源技术研发、发电业务等多项能源相关业务 [3] - 截至2024年12月31日，公司资产总额为89,162.46万元，负债总额为53,175.09万元，净资产为35,987.38万元 [4] 交易对手方情况 - 投资方为林州市惠民水务有限公司，成立于2021年9月17日，注册资本2,000万元人民币 [4] - 经营范围包括建设工程施工、水利工程建设监理、水资源管理等 [4] - 截至2024年12月31日，其资产总额为120,710.98万元，负债总额为85,861.67万元，净资产为34,849.31万元 [4] - 该公司非公司关联方 [5] 交易定价与评估 - 增资挂牌价格依据评估报告确定，按每1元新增注册资本作价1.0703元，存在溢价 [6] - 投资方用于出资的实物资产为弓上水库相关构筑物及土地使用权，评估基准日为2025年11月30日，评估值为33,918.3910万元 [7] 增资协议核心内容 - 投资方以评估值33,918.3910万元的弓上水库资产进行出资 [9] - 出资额中17,142.8571万元计入新增注册资本，剩余部分计入资本公积由增资后双方股东共享 [9] - 评估值超出融资价款的部分，先计入标的公司资本公积，未来可在标的公司增加注册资本时，作为投资方独享的资本公积定向转增为其注册资本 [9] 交易目的与影响 - 本次增资旨在引入新投资方，缓解公司资本金出资压力，加快推进林州抽水蓄能项目建设 [10] - 交易完成后，公司仍为控股股东，控制权及合并报表范围不变，对公司经营和财务状况无不利影响 [10] 债务融资情况 - 公司2025年度第二期超短期融资券（乡村振兴）将于2026年1月16日到期兑付 [14] - 该期超短融发行金额为人民币5亿元，期限270天，票面利率为1.97% [14]