通信ETF市场表现 - 1月8日，通信ETF（515880.SH）维持震荡，暂未展露上攻趋势 [1] - 该ETF当日开盘价为3.158元，收盘价为3.128元，较前一日下跌0.030元，跌幅为0.95% [2] - 当日成交量为394.40万份，成交额为12.34亿元，流通盘为131亿份，流通值为41.9亿元 [2] 英伟达Rubin平台技术细节 - 美西时间1月5日，英伟达CEO黄仁勋在CES 2026上透露了Rubin平台的更多细节 [3] - Rubin平台将涵盖六款核心芯片：Vera CPU、Rubin GPU、NVLink 6 Switch、ConnectX-9 SuperNIC、BlueField-4 DPU与Spectrum-6以太网交换芯片 [3] - Rubin平台采用了全新的Transformer引擎，通过硬件加速的自适应压缩技术提升NVFP4性能，支持高达50 PFLOPS的NVFP4推理能力 [5] - Rubin系列引入第六代NVLink技术，将72个NVIDIA Rubin GPU整合为一个统一的性能域，与NVIDIA Blackwell相比性能翻倍，为每个GPU提供每秒3.6万亿字节（TB/s）的带宽，以及低延迟的260TB/s的连接能力 [5] - 根据英伟达官方数据，Rubin NVL72 AI超级计算机的NVFP4推理能力达3.6 EFLOPS，是Blackwell的5倍；NVFP4训练能力达2.5 EFLOPS，是Blackwell的3.5倍；其HBM4带宽达1.6 PB/s，是Blackwell的2.8倍 [6] 通信与AI行业短期展望 - 1月份通信行业可能发布业绩预报，叠加春季躁动行情，市场可能选择有基本面支撑的主线 [6] - 1月末北美大厂进入季报期，2月份有英伟达季报，3月份有GTC大会 [6] - 在CES大会上，英伟达强调Rubin将于2026年下半年进入量产，供应链可能在第二季度开始产生收入，相关预期有望在1月逐步打入市场 [6] - 去年Blackwell虽然放量，但在算力供应瓶颈缓解之下，今年有望密集出现模型侧突破，谷歌持续强势，预期差依然存在 [7] 人工智能与通信行业长期趋势 - 人工智能是长坡厚雪的赛道，预计2026年光模块依然供不应求 [8] - 从2027年看，CPO等新技术可能逐步渗透，而光模块可能逐步进入scale up市场，这是一个比scale out市场大数倍的市场 [8] - 通信ETF（515880）中，光模块、光纤、铜连接、服务器等核心环节占比超过76%，该ETF在2025年涨幅位列两市第一，行业景气度依旧高企 [8]