市场表现 - 科创人工智能ETF华夏(589010)全天收涨1.09%，盘中一度突破1.500元整数关口，持仓股中科星图领涨超4%，复旦微电、芯原股份、寒武纪-U均涨超3%，新点软件、福昕软件等涨幅逾2%，该ETF全天成交额1.35亿元，换手率4.06% [1] - 机器人ETF(562500)收涨1.06%，全天成交额突破13.77亿元，持仓股丰立智能20CM涨停，晶品特装大涨超10%，华东数控、信捷电气、中信重工等5只成分股封死10%涨停板 [1] 行业动态与公司合作 - 极智嘉与全球头部电商企业签署战略合作协议，客户承诺在合作期内每年采购数亿元人民币的产品与服务，双方将展开全球项目复制和市场开拓 [2] - 领益智造已与多家北美及国内机器人头部客户、20多家国内头部具身智能企业达成合作及供应关系，截至2025年11月底，公司已累计完成超5000台人形（具身）机器人硬件/整机组装服务，覆盖全链条核心模块，公司定位为全球TOP 3的具身智能硬件制造商 [2] - 乐聚机器人与阿里云达成全栈AI合作，将基于阿里云算力、AI平台、千问模型，共同开展人形机器人训练场合作，并探索具身智能联合解决方案和产品开发 [3] 机构研究观点 - 中信证券认为，具身智能产业在资本、政策、企业、人才协同下高速发展，训练数据是产业从“半商业化”走向“全商业化”的关键，建议重视掌握数据话语权以及在数据、模型、本体三大要素上有成功布局的企业 [4] - 从商业化进程看，相比于具身模型企业，作为“卖铲人”的数据语料公司商业化变现步伐更快，值得重点关注 [4]