2025年中国汽车市场整体格局 - 市场整体告别普惠式高增长，呈现鲜明的结构性特征，新能源汽车渗透率持续提升，头部品牌格局剧烈震荡，海外市场的重要性已升级为生存与发展的核心支柱 [2] 各品牌年度目标达成情况 - 比亚迪将目标务实调整至460万辆后，最终以460.24万辆精准达成，调整后目标达成率为100.05% [3] - 吉利汽车（302.46万辆）、上汽集团（450.75万辆）、奇瑞集团（280.64万辆）等均稳健达成或贴近年度目标 [3] - 理想汽车全年销售40.63万辆，与调整后64万辆的目标相距甚远，调整后目标达成率仅约58% [5] - 广汽埃安销售28.8万辆，与其百万辆雄心差距悬殊 [5] - 特斯拉2025年全球销售163.61万辆（其中特斯拉中国销量为84.7万辆，占其全球销量的51.77%），未能达到215万辆的预期下限 [5] - 鸿蒙智行销售58.91万辆，距离其百万辆目标仍有差距，其中问界品牌销售41.75万辆，未触及50万辆行业预估值 [5] - 小鹏汽车销售42.94万辆，实现了超过125%的同比高速增长 [5] - 零跑汽车销售59.66万辆，实现翻倍以上增长，领跑增速榜 [5] - 蔚来汽车全年销售31.9万辆，增速相对平缓 [5] 部分车企2026年销量目标 - 零跑汽车设定目标100万辆，相较于2025年59.66万辆需实现约68%的增长 [7] - 蔚来汽车目标为45.6-48.9万辆，较2025年31.9万辆增幅约为40%-50% [7] - 吉利汽车目标345万辆，基于302.46万辆的2025年销量，增长约14% [7] - 长城汽车目标180万辆，相比132.37万辆需增长约36% [7] - 奇瑞集团目标320万辆，较2025年280.64万辆提升约14% [7] - 长安汽车目标330万辆，较291.3万辆增长约13% [7] - 小米汽车目标55万辆，较41.16万辆需增长约34% [7] - 鸿蒙智行将目标设定在100-130万辆，对应2025年58.91万辆的销量，预期增幅高达70%-121% [7] 市场增长核心动能 - 增长动力指向新能源赛道的内生增长与海外市场的开拓 [9] - 比亚迪以460.24万辆的销量成为全球新能源汽车销量冠军 [10] - 零跑汽车、小鹏汽车同比增长率分别达到103.13%和125.88% [10] - 小米汽车2025年交付41.16万辆，大幅超越其35万辆的年度目标 [10] - 奇瑞集团、吉利汽车等传统车企通过推出新新能源车型，实现了新能源汽车销量的快速增长 [12] - 东风集团、广汽集团等以传统燃油车为主的车企，由于新能源转型相对滞后，2025年销售压力并未缓解 [12] - 特斯拉2025年全球销量163.61万辆，同比下滑8.56%，全球纯电销冠易主至比亚迪 [12] - 2025年出口已成为决定行业排位的核心变量，比亚迪出口量从2024年的41.6万辆暴增至104.6万辆，同比增长超150% [12] - 奇瑞集团以134.4万辆的出口量继续担当“出海一哥”，上汽集团海外销量亦突破107万辆 [12] - 比亚迪、奇瑞、上汽、长城、吉利这五家车企2025年合计出口达438.68万辆 [12] - 特斯拉中国2025年1-11月出口量仅22.27万辆，不及上年同期的24.87万辆 [13] 行业未来竞争趋势 - 依赖单一国内市场红利实现高速增长的时代已然终结 [15] - 战略定力与经营理性至关重要，能根据市场反馈敏捷调整目标或精准定位细分市场成为胜出关键 [15] - 竞争维度已从销量规模扩张，全面升维至技术自研深度、产品生态广度、用户运营精度和持续盈利能力的综合比拼 [16] - 全球化能力成为最核心的护城河与天花板，能否在海外市场成功构建完整体系将从根本上决定车企的未来格局 [16] - 未来的竞争将是一场围绕技术、品牌、供应链和全球运营能力的全方位、高质量马拉松 [16]