董事会决议与公司治理 - 公司于2026年1月9日召开第七届董事会第十次会议，会议应出席董事9名，实际出席9名，所有议案均获通过 [1] - 会议审议通过了关于开展2028年度商品期货套期保值业务、2027年度远期外汇套期保值业务、向银行申请综合授信额度以及“头部狼计划五期”员工持股计划等多项议案 [1][2][3][5] - 公司定于2026年1月26日召开2026年第一次临时股东会，审议需提交股东会批准的议案 [8][9] 商品期货套期保值业务 - 为应对原材料价格波动风险，公司及子公司计划在2028年度对不超过22,000吨铜期货与21,500吨铝期货进行套期保值 [2][12] - 预计任一时点占用的保证金最高额度分别不超过人民币15,800万元（铜）和人民币5,000万元（铝），资金可循环使用 [2][12] - 套期保值业务将严格以客户订单周期作为操作期，旨在锁定原材料成本，不进行投机和套利交易 [2][12][18] 远期外汇套期保值业务 - 为管理汇率风险，公司及子公司计划在2027年度开展外汇套期保值业务，任一交易日交易余额不超过39.8亿元或等值外币 [3][31] - 预计动用的交易保证金和权利金上限不超过人民币2亿元或等值外币，资金可循环使用 [3][31] - 业务主要针对公司出口业务（以美元结算为主）及海外生产基地运营带来的外币结算风险，旨在平滑汇率波动对财务报表的影响 [31][36] 银行综合授信申请 - 为支持业务拓展及满足日常资金需求，公司2026年拟向多家银行申请总额不超过人民币136.7亿元及等值美元2,400万元的综合授信额度 [3][4] - 主要授信银行及额度包括：中国建设银行不超过42.2亿元、中国农业银行不超过40亿元、中国工商银行不超过31.5亿元、中国银行不超过18亿元、招商银行不超过5亿元、摩根大通银行不超过等值2,400万美元 [3][4] - 授信额度为三年期，最终以与金融机构签订的合同为准，且额度在不超过总额的前提下可在金融机构间相互调配或新增 [4] 员工持股计划 - 公司拟实施“头部狼计划五期”员工持股计划，旨在完善激励约束机制，将股东、公司与员工利益相结合 [5] - 该计划涉及关联董事回避表决，相关议案需提交2026年第一次临时股东会审议 [5][6] - 董事会提请股东会授权董事会办理该员工持股计划的相关具体事宜，包括设立、变更、终止、股票锁定与解锁等 [7] 公司业务与风险敞口 - 公司主营业务为建筑及家居电器电机、新能源汽车动力总成系统及车辆旋转电器的研发、生产和销售 [12] - 主要原材料为铜、钢材、铝等，其价格波动直接影响生产成本及利润 [12][18] - 公司海外业务广泛，在美国、墨西哥、英国、越南、印度、泰国等国设有生产基地，摩洛哥生产基地正在投建，面临较大的外币结算汇率风险 [31][36]