市场整体表现与趋势 - 短期内市场或延续上行趋势，投资者可把握春节前的重要窗口期进行配置 [1] - 本周A股市场延续强势上行格局，主要宽基指数普遍上涨，万得全A、沪深300和中证2000指数本周分别上涨5.11%、2.79%和6.54% [2] - 上证指数本周累计上涨3.82%，站上4100点，创近十年新高，并录得16连阳 [2] - 市场交投持续活跃，万得全A日均成交额逐步放量至2.85万亿元，周五单日成交额突破3万亿元，日均成交额较上周提升约34% [2] - 万得全A日均成交额达2.85万亿元，较上月均值提升51.63%，量能持续放大 [4] - 市场赚钱效应修复，本周万得全A上涨个股的日均占比约为59.87% [2] - 北向与杠杆资金同步强势增长，两融余额稳步突破前高 [4] 行业与板块表现 - 传媒、计算机、电子涨幅位居申万一级行业前列，分别上涨13.11%、8.50%、7.74% [3] - 国防军工行业本周强势上涨13.63% [3] - 有色金属行业本周上涨8.56% [3] - 脑机接口主题指数周度收涨18.95% [3] - 快手、拼多多、小红书等多个互联网平台主题指数周度涨幅超过10% [3] - 服务机器人主题指数周度上涨6.67%，机器人主题指数上涨4.91% [3] - 商业航天指数周度涨幅达13.82% [3] - 量子材料、钨矿等细分主题指数周度收涨超15% [3] 重点配置方向与主线 - 机器人方向持续获得资金净流入，板块上涨未出现明显资金背离，仍是当前最重点建议关注的主线方向 [1] - 商业航天板块资金流入态势强劲，但交易拥挤度已处于历史高位，板块运行或由主升阶段转向“主题扩散”行情 [1] - 可控核聚变、体育与消费者服务、有色金属等方向亦出现资金持续流入迹象，若市场出现震荡调整，有望成为重点布局的结构性方向 [1] - 市场风险偏好高企叠加利好事件催化，推动科技持续成为强势主线 [3] - 国防军工上涨一方面受美委冲突事件发酵影响，另一方面与商业航天主题持续升温有关 [3] - 后市结构层面，市场大概率将继续围绕科技细分领域切换、资源品需求预期上行与战略储备两条主线展开 [4] - 在科技主线内部，资金或进一步向“去拥挤化”的细分领域切换 [4] - 具备需求预期上行或战略储备逻辑的资源品与材料板块仍值得重点关注 [4]