美股市场表现 - 2026年首个完整交易周，美股三大股指全线大幅上涨，道指周涨2.32%至49504.07点，标普500指数周涨1.57%至6966.28点，纳指周涨1.88%至23671.35点，其中道指和标普500指数均创历史收盘新高 [1] - 存储概念股同步走高，闪迪单周大涨37.12%并创股价新高，美光科技涨9.41%，西部数据和希捷科技分别上涨6.8%和5.73% [1] 存储芯片价格动态 - 野村证券研报指出，用于企业级SSD的大容量3D NAND需求持续火爆，闪迪本季度相关产品价格环比可能暴涨超过100% [1] - 渠道调研显示，多家存储器供应商持续推高价格，企业级NAND涨幅尤为激进，闪迪用于企业级SSD的NAND价格在3月所在季度环比涨幅可能超过100% [1] - 韩国经济日报报道，三星电子和SK海力士正寻求在第一季度将服务器DRAM价格较去年第四季度上调60%至70% [3] - 供应链知情人士爆料，闪迪向下游客户提出以现金支付全额预付款来换取1至3年供应保障的合同形式，部分云服务提供商考虑接受 [3] AI发展驱动存储需求 - AI浪潮正从训练阶段向推理应用大规模迁移，存储被视为“AI工作记忆”并迎来价值重估 [1] - 美银美林报告指出，2026年将是企业级和边缘AI的拐点，AI投资主题正从资本支出驱动的模型训练转向以投资回报率为核心的AI推理阶段 [2] - 多模态生成式AI的普及意味着系统需要处理和生成图像、视频、音频等非结构化数据，这些数据体积庞大且需要频繁读写，使存储成为AI计算流程中不可或缺的活跃参与者 [3] - IDC数据显示，全球年度数据生成量预计将从2024年的173 ZB飙升至2029年的527 ZB，五年内增长两倍以上，复合年增长率约为25% [2] - 企业为训练、分析和合规目的需要保留越来越多数据，导致存储需求同步飙升 [2] 行业核心观点与催化剂 - 英伟达CEO黄仁勋在CES上表示，存储是一个完全未被开发的市场，很可能成为全球最大的存储市场，承载全球AI的工作记忆 [1] - 英伟达在CES上展示了针对代理AI推理优化的新存储平台，承诺比传统平台提高5倍的能效 [1] - 野村证券点名英伟达是此轮闪存芯片涨价的主要推手 [1] - 内存供应商计划提高企业级3D NAND价格，既是对短期短缺的反应，也是对中期AI驱动需求增长的应对 [3] - 随着AI训练和推理需求增长，存储供应趋紧，价格正在飙升 [3]