市场表现与资金动向 - 2026年1月12日盘中，中证半导体材料设备主题指数强势上涨1.78% [1] - 成分股中微公司上涨6.72%，江化微上涨5.65%，雅克科技上涨4.63%，华峰测控、上海新阳等个股跟涨 [1] - 半导体设备ETF基金(159327)上涨1.77%，盘中最高涨超2% [1] - 截至2026年1月9日，半导体设备ETF基金最新规模达7.87亿元，创成立以来新高 [1] - 半导体设备ETF基金近4天获得连续资金净流入，合计“吸金”1.33亿元 [1] - 近期A股半导体设备指数单周涨幅达17% [1] 政策与行业催化 - 上海市印发《上海市支持先进制造业转型升级三年行动方案（2026—2028年）》，支持集成电路企业瞄准装备、先进工艺、光刻胶材料、3D封装，实现全产业链突破 [1] - 方案提及培育一批具有国际竞争力的龙头企业，并深化全栈创新，推动高性能智算芯片加快发展 [1] - 全球半导体板块在CES等催化下持续走强 [1] - 随着国产算力产业链的持续推进，以及DeepSeek拟于2月发布V4模型带来的技术预期，市场对中国科技资产的风险偏好有望进一步提升 [1] 指数与产品构成 - 中证半导体材料设备主题指数前十大权重股分别为北方华创、中微公司、拓荆科技、长川科技、沪硅产业、华海清科、中科飞测、南大光电、安集科技、芯源微 [2] - 前十大权重股合计占比65.08% [2] - 半导体设备ETF基金（159327）紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，具有高成长、高弹性的特征 [2] 机构观点 - 海通国际认为，半导体行情尚未结束，建议在板块回落至关键均线附近时择机加仓 [1]