公司概况与上市申请 - 众安信科（深圳）股份有限公司向港交所提交上市申请，联席保荐人为工银国际与国联证券国际 [1] - 公司成立于2021年12月，是一家企业级AI解决方案提供商，专注于智能营销及智能运管解决方案 [4] - 公司最新估值为22.15亿元 [1] 行业背景与市场地位 - 中国企业级AI市场从2020年的143亿元飙升至2024年的472亿元，年复合增长率高达34.8% [4] - 在垂直大模型细分市场中，到2029年，具备垂直大模型能力的企业级AI解决方案市场规模有望突破千亿元大关 [4] - 按2024年收益计算，众安信科在中国配备垂直大模型能力的企业级AI解决方案提供商中排名第四 [4] 财务表现 - 2023年、2024年及2025年前9个月，公司实现营业收入分别为2.26亿元、3.09亿元、2.9亿元 [4] - 同期净利润分别为1008.2万元、3323.1万元、3165.5万元 [4] - 毛利率从2023年的13.7%提升至2024年的27.2%，并于2025年前三季度进一步升至41% [5] - 智能营销解决方案的毛利率从2023年的4.6%暴涨至2025年9月的46.1% [5] 客户与业务发展 - 累计服务客户数量由2023年底的88家增至2025年9月底的338家，年复合增长率高达63.1% [5] - 新增客户主要集中在农业与运输等传统行业 [5] - 2023年、2024年年底及2025年9月底，五大客户带来的销售总额分别占总营收的74.7%、62.7%及47.4% [7] - 最大客户众安集团带来的收益分别占同期营收的44.4%、44.6%及23% [7] 股东结构与融资情况 - 创始团队通过众行有米持股平台持有38.93%股权，并签订一致行动协议 [8] - 众安在线全资子公司众安科技持股35.49%，位列公司第二大股东 [9] - 两大股东合计控制74.42%投票权，形成绝对控股 [9] - 公司共获得两轮融资，共计4.92亿元 [9] - 2024年A轮融资后估值为15.77亿元，2025年10月B轮融资后最新估值为22.15亿元 [9]