全球存储器市场迎来“超级周期”与扩产潮 - 全球存储器市场正迎来“超级周期”，产业链上下游同步吹响扩产号角 [1] - 扩产潮本质上是人工智能技术爆发引发的结构性需求与产业升级迫切性的集中释放 [1] - 人工智能技术发展对高端存储产品的需求呈现指数级增长，为存储产业提供了广阔的市场前景 [1] 产业链企业产能建设与资本开支 - 通富微电拟募资不超过44亿元，用于多个封测产能提升项目，其中8亿元用于存储芯片封测产能提升 [1] - 长鑫科技拟在科创板IPO募资295亿元，其中75亿元用于存储器晶圆制造量产线技术升级，130亿元用于DRAM技术升级，90亿元用于DRAM前瞻技术研发 [2] - 深圳佰维存储的晶圆级先进封测制造项目正处于投产准备过程中，旨在提供“存储+晶圆级先进封测”一站式解决方案 [3] 扩产背后的战略目标与产业升级方向 - 企业扩产旨在筑牢本土封测体系、保障供应安全、提升产能规模与供给弹性，并优化产能结构以匹配下游技术及市场发展趋势 [2] - 存储产业升级迭代主要趋势包括：向更高带宽、更低功耗、更大容量和更低延迟发展；架构创新如存算一体、近存计算；拓展至AI训练推理、自动驾驶、边缘计算等新兴应用场景 [4] - 随着AI市场需求增长和国产化进程提速，中国存储企业迎来发展的关键窗口期，需积极扩建先进产能并优化结构以抓住机遇 [4] 市场供需紧张局面短期将持续 - 业界普遍认为市场供需紧张的局面短时间内将持续，因产线建设周期长、技术门槛高，短期内新增产能有限 [3] - 需求端受人工智能驱动持续旺盛，而供给端产能释放需要时间，供需错配或将延续，支撑存储价格保持上涨趋势 [3] - 集邦咨询指出，云服务商带动的存储需求已超越供应商预期，供应商在原有规划外的扩产最早至2027年下半年方可投入市场，难以缓解2026年行业供不应求的局面 [4]