市场行情与个股表现 - A股科技板块午后表现分化 AI应用与Sora概念板块上涨 而AI智能体、脑机接口、软件开发等板块出现回调 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）盘中下跌2.74% 其持仓股掌趣科技异动拉升 大涨超16% [1] - 卫宁健康、万兴科技、汤姆猫、拓尔思等个股上涨 航天智装、银之杰、慧博云通、润和软件等个股下挫 [1] 行业投资与战略合作 - OpenAI与日本软银集团宣布联合投资10亿美元 计划用于一家能源和数据中心供应商的建设 [1] - 该投资专注于支持OpenAI的“星际大门”基础设施项目 旨在提升数据处理能力和能效 [1] - 软银旗下能源公司SB Energy已获得合同 将为OpenAI建设一座新的数据中心 以支持ChatGPT等AI应用的计算需求 预计将增强系统响应速度和处理能力 [1] AI产业链与软件行业定位 - 在AI产业链中 软件行业主要处于中游技术层和下游应用层 扮演核心技术支撑和应用落地的关键角色 [1] - 软件行业在中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型 这些是AI应用开发的基础 [1] - 软件行业在下游应用层通过将AI技术与各行业结合 推动AI应用的落地 [1] 行业需求与市场展望 - 国金证券研报指出 2026年AI算力需求有望持续强劲 [2] - 核心逻辑在于北美四大云厂商资本开支持续增长且展望积极 同时英伟达AI服务器机柜数量预计在2026年大幅提升 [2] - Token数量的爆发式增长将推动ASIC需求激增 该机构看好AI覆铜板/PCB、核心算力硬件以及设备等环节的量增价升趋势 [2]