上市申请与公司概况 - 杰华特微电子股份有限公司于2025年1月13日向港交所主板递交上市申请，中信证券为独家保荐人，该公司曾于2025年5月30日递交过申请 [1] - 公司是以虚拟集成器件制造商模式经营的模拟集成电路设计企业，专注于研发，并自研用于生产的专有工艺平台 [3] - 公司产品组合主要包括电源管理集成电路及信号链集成电路，截至2025年10月31日，提供约3,400款可供销售的集成电路产品型号，包括超过2,100款电源管理集成电路产品型号 [4] 市场地位与排名 - 在中国模拟集成电路市场，按2024年收入计，杰华特于全球所有模拟集成电路公司中排名第13，市场份额为0.9% [1][5] - 在中国市场，按电源管理集成电路收入计，2024年杰华特于全球公司中排名第8并于中国公司中排名第4，市场份额为1.3% [5] - 在中国市场，按直流转直流集成电路收入计，2024年杰华特于全球公司中排名第6并于中国公司中排名第2，市场份额为1.9% [5] - 在中国通讯市场，按电源管理集成电路收入计，2024年杰华特于全球公司中排名第5并在中国公司中排名第2，市场份额为3.0% [5] - 在中国计算与存储市场，按电源管理集成电路收入计，2024年杰华特于全球公司中排名第6并于中国公司中排名第2，市场份额为1.1% [6] 财务表现 - 公司收入：2022年约为14.48亿元，2023年约为12.97亿元，2024年约为16.79亿元，2025年截至10月31日止十个月约为21.13亿元 [7][8] - 公司年内溢利(亏损)：2022年溢利约1.36亿元，2023年亏损约5.33亿元，2024年亏损约6.11亿元，2025年截至10月31日止十个月亏损约4.96亿元 [7][9] - 公司毛利率：2022年为38.5%，2023年为11.8%，2024年为15.1%，2025年截至10月31日止十个月为22.6% [7][11] - 分产品毛利率（2025年截至10月31日止十个月）：电源管理集成电路为23.1%，其中DC-DC集成电路为19.4%，AC-DC集成电路为24.9%，线性电源集成电路为35.9%，电池管理集成电路为17.0%；信号链集成电路为25.8% [10] 行业概览 - 全球集成电路市场规模从2020年的人民币2.49万亿元增至2024年的人民币3.61万亿元，复合年增长率为9.7%，预计2025年至2029年复合年增长率达11.0%，2029年市场规模达人民币6.3万亿元 [12] - 中国集成电路市场规模从2020年的人民币0.88万亿元增至2024年的人民币1.45万亿元，复合年增长率为13.3%，预计2025年至2029年复合年增长率为12.8%，2029年市场规模达人民币2.74万亿元 [12] 公司治理与股权 - 董事会由9名董事组成，包括3名执行董事、2名非执行董事及4名独立非执行董事，董事任期为三年 [16] - 董事长兼执行董事为Zhou Xun Wei先生，副董事长兼执行董事为黄必亮先生，执行董事、董事会秘书兼总经理为马问问女士 [17] - Zhou Xun Wei先生与黄必亮先生通过一系列控股实体共同控制公司182,933,784股A股股份，占截至最后实际可行日期公司已发行股份总数约40.62%，为控股股东集团 [19] - BVI杰华特分别由Zhou先生及黄先生持有51.0%权益及49.0%权益，并全资拥有香港杰华特 [19]