数字人民币的战略定位与价值 - 数字人民币是中国人民银行发行的法定数字货币，不仅是现金的数字化延伸，更是国家金融基础设施现代化的重要载体 [1] - 发展数字人民币具有重要战略价值，包括应对传统支付体系瓶颈、抵御私营数字货币冲击、参与全球金融规则博弈 [1] - 发展数字人民币已超越技术演进范畴，成为统筹金融安全、推动制度创新、赋能实体经济、助力经济高质量发展的关键抓手，是新时代推进金融强国建设的重要战略支点 [1][2] 发展数字人民币的必要性 - 顺应数智时代趋势，构建新时代结算体系，以适配线上化、碎片化、多元化的交易需求，并满足跨境贸易等场景对高效率、即时性的迫切需求 [3] - 应对全球货币体系变革，筑牢国家金融安全防线 全球93家主要央行中已有85家正在进行央行数字货币的研发，45%的经济体已出台针对稳定币与加密资产的监管规则 [4] - 稳定币等新兴支付工具无序扩张，对传统货币体系形成系统性冲击 截至2025年12月，全球稳定币市场规模已超3000亿美元，同比增长约70% [14] - 发展数字人民币是建设金融强国六大关键核心金融要素（货币、中央银行、金融机构、国际金融中心、金融监管、金融人才队伍）的关键突破口 [5] - 数字人民币是依托金融强国建设，有力支撑多维度强国建设（如贸易强国、科技强国、网络强国）的重要金融支点 [6] 已具备的发展基础 - 顶层设计清晰，监管框架日趋完善 “十五五”规划建议提出“稳步发展数字人民币”，相关行动方案已于2026年1月1日正式实施 [7][8] - 政策支持与监管体系不断完善 央行构建“双中心”体系，在上海设立数字人民币国际运营中心，在北京设立数字人民币运营管理中心 [9] - 技术体系先进且成熟 数字人民币系统峰值处理能力达每秒数十万笔，远超传统支付系统，并依托“一币、两库、三中心”的核心架构 [10] - 积极对接国际标准 央行参与多边央行数字货币桥（mBridge）等项目，共同探索跨境支付标准 [10] - 应用场景不断拓展 截至2025年11月末，数字人民币试点已扩展至17个省（区、市）的26个地区，累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元，App累计开立个人钱包2.3亿个 [11] - 产业协同与跨境支付实践突破 有制造企业集团基于数字人民币将供应商账期从60天至90天缩短至0天，资金周转效率提升80% 多边央行数字货币桥累计处理跨境支付业务4047笔，累计交易金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币在各币种交易额中的占比约95.3% [11] 面临的主要挑战 - 全球数字金融治理格局演变与地缘政治博弈提高了数字人民币跨境应用门槛，可能引发技术封锁、规则排斥或地缘政治层面的遏制 [13] - 稳定币规模不断扩张挤压央行数字货币发展空间，其规模扩张与应用深化分流了央行数字货币的潜在应用场景 [14][15] - 技术储备存在瓶颈 系统并发处理能力、长期运行稳定性及安全防护水平尚未完全满足大规模应用需求，智能合约安全性审计机制仍需强化 [16] - 机制协同存在短板 数字人民币规模化应用对现有资源配置流程、事权划分模式带来适应性挑战，跨部门协同机制尚不完善 [16] - 治理体系与风险防控机制尚不健全 相关立法进程相对滞后，法律监管存在缺位，同时反洗钱、数据安全与隐私平衡、跨境资本流动管理以及“数字挤兑”等新型风险带来挑战 [17] “十五五”时期发展体系建设方向 - 提高数字人民币战略定位，加快顶层立法建设，制定专项法律法规 [18][19] - 构建适配监管体系，推动建立“负面清单+监管沙盒”模式，并制定统一的智能合约开发规范和安全标准 [18][19] - 加强国际规则制定话语权，积极参与国际组织技术工作组，加快mBridge等多边数字货币桥的建设与推广 [18][19] - 加强数字人民币技术底座建设，完善核心系统，构建高性能、高可用、可扩展的底层架构，并加快跨境支付能力建设 [20][21] - 拓展数字人民币应用场景 在产业端深化应用，发展基于数字人民币的供应链金融 推动数字人民币向兼顾批发业务方向演进，并加快打造国际化的数字人民币计价资产网络 [22] - 优化数字人民币运行生态，建立涵盖硬件钱包、智能合约等领域的技术标准体系，并鼓励多元主体参与生态建设 [22] - 完善数字人民币监管体系，建立“数字防火墙”和“分账核算系统”，完善反洗钱等监管规则 [23] - 提升智慧监管能力，建立大数据风险监测预警体系和“熔断机制” [23] - 增强政策透明度，定期公布交易规模、场景覆盖等数据 [23]