港股IPO发行概况 - 公司正式启动港股发行，拟全球发售5225.91万股H股，其中国际发售4703.31万股，香港发售522.60万股，最高发售价为31.00港元/股，预期1月20日定价，1月22日开始交易 [2] - 此次港股IPO标志着公司在2024年3月1日A股上市后，正式开启“A+H”发展新篇章 [2] 基石投资者阵容 - 本次IPO引入高通、江西国控、豪威、裕同科技、观澜投资和Endless Growth作为基石投资人，认购总金额约4.40亿港元，按最高发售价计算约1318.48万股 [3] - 高通是近年来首次作为基石投资人参与“A+H”企业投资，其通过“AI加速计划”助推智能跨终端发展，此举彰显全球科技巨头对端侧AI发展的坚定看好 [3] - 基石投资者中的豪威（韦尔半导体香港有限公司）和裕同科技（香港裕同）均为产业龙头，其参与进一步彰显公司在产业链中的深度协同作用 [3] - 基石投资者还包括以江西国控为代表的地方国资，以及观澜投资、Endless Growth等长线资金，形成“产业龙头+长线资金”的多重加持 [3] 公司行业地位与产品战略 - 以2024年ODM出货量统计，公司是全球第二大消费电子ODM厂商、全球排名第一的智能手机ODM厂商 [5] - 公司实施“1+2+X”产品战略：“1”指智能手机主赛道，已获全球头部安卓品牌广泛认可 [5] - “2”指个人计算和汽车电子两个新兴重点业务：在AI PC技术端，公司已实现ARM和X86架构量产出货，具备高通、AMD和英特尔多平台开发交付能力，AI PC业务有望在2026年实现规模化出货 [5] - 在汽车电子领域，公司产品聚焦智控平板、无线充等，客户包括小米、赛力斯、江淮等头部厂商，海外头部客户也在同步拓展中 [5] - “X”指各类智能硬件终端，公司在智能眼镜领域卡位优势明显，与全球及国内头部客户有长期合作或量产项目，智能眼镜正成为业绩快速增长的重要支撑 [6] - 产品战略落地优化收入结构，2025年第三季度，公司智能手机以外产品收入占比已达30% [6] 全球化战略与市场拓展 - 公司全球化战略进入加速攻坚阶段，港股上市旨在提高资本实力、综合竞争力，提升国际化品牌形象，满足国际业务发展需要 [6] - 在北美市场，公司已与包括全球互联网头部客户在内的科技公司展开合作，并计划进一步拓展合作范围 [6] - 在欧洲市场，公司与包括全球头部眼镜厂商在内的多家客户实现了合作上的持续突破 [6] - 在日韩市场，公司聚焦强化同现有全球头部客户的合作，在智能手机、智能穿戴等AIoT领域已逐步突破并提升份额，未来着眼于平板电脑等品类的突破 [6] 募集资金用途 - 本次全球发售募得资金中，40%将用于扩大境内外产能，20%将用于持续研发，10%将用于境内外的市场及客户拓展，20%将用于全球的战略性投资或并购，剩余10%用于运营资金及一般企业用途 [7]