核心观点 - 中银国际预测耐世特2024年下半年经营表现稳健，收入与净利润将创半年度新高，并上调其2025-2026年净利润预测及评级至“买入”[1] 财务表现与预测 - 预计公司2024年下半年收入将按年增长7%，达到23亿美元，创半年度新高[1] - 预计公司2024年下半年净利润将超过7000万美元，延续自2024年以来的利润复苏势头[1] - 将公司2025年净利润预测上调7%至10%，至1.37亿美元[1] - 将公司2026年净利润预测上调7%至10%，至1.6亿美元[1] 市场与需求驱动 - 公司业绩受到北美及欧洲市场需求增强的支撑[1] - 汇率因素及中国市场的稳定贡献也对公司业绩形成支持[1] 运营与业务进展 - 公司在北美的设施优化及重组已取得初步成效[1] - 汽车转向系统新国标将于2024年7月起实施，取消了强制性机械连接要求，有助于扫清关键监管障碍[1] - 新国标预期将加快线控转向技术的应用，从而推动公司线控转向业务收入增长[1] 投资评级与估值 - 中银国际将公司评级上调至“买入”[1] - 中银国际将公司目标价上调至9港元[1]