交易方案概览 - 紫光国微拟通过发行股份及支付现金方式收购瑞能半导体100%股权 [1] - 交易对价由股份支付和现金支付构成 发行价格定为61.75元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 公司计划向不超过35名特定投资者募集配套资金 总额不超过购买资产交易价格的100% 用于支付现金对价 标的公司项目建设 偿还贷款及补充流动资金等 [1] - 公司股票及可转债自2025年12月30日起停牌 停牌前股价78.81元/股 总市值669.6亿元 将于1月15日复牌 [1] 标的公司情况 - 瑞能半导体是国内稀缺的具备芯片设计 晶圆制造 封装测试一体化经营能力的功率半导体企业 [2] - 产品包括晶闸管 功率二极管 碳化硅器件 IGBT及功率模块等 广泛应用于消费电子 工业制造 新能源汽车 光伏储能等领域 [2] - 2023年 2024年及2025年1—6月 瑞能半导分别实现营业收入8.33亿元 7.86亿元和4.41亿元 净利润分别为1.01亿元 2036.05万元及3032.48万元 [2] - 其产品电气性能处于国际领先水平 已与国内外知名客户建立长期合作关系 在晶闸管细分市场占据重要地位 [2] 交易战略意义 - 紫光国微主营业务为特种集成电路和智能安全芯片 但在功率半导体领域尚未形成规模化布局 [2] - 通过收购将快速补齐制造环节短板 整合功率半导体产品矩阵 完善“设计—制造—封装测试”全产业链布局 [2] - 借助标的公司的全球化销售网络和技术储备 可进一步巩固在半导体产业的综合竞争力 [2] - 功率半导体是新能源汽车 光伏储能 工业自动化等新兴产业发展的关键支撑 市场需求持续旺盛 [3] - 此次交易是公司快速补全功率半导体产业链关键环节 切入新能源汽车等高增长市场的战略性举措 [3] - 整合瑞能半导稀缺的一体化制造能力和领先的功率产品线 能够完善自身业务布局 形成协同效应 [3] - 能够快速获得车规级市场的准入资格 并增强其供应链的自主可控能力 [3] 交易影响与进展 - 本次交易不会导致上市公司控制权变更 交易完成后控股股东仍为西藏紫光春华科技有限公司 持股比例26.00% 控制权保持稳定 [3] - 紫光国微与瑞能半导在客户资源 供应链管理 技术研发等方面存在较强协同性 若能顺利整合 有望快速提升在工业和汽车电子领域的市场渗透率 [4] - 截至目前 公司已履行独立董事专门会议及董事会审议程序 与交易对方签署《资产购买协议》 控股股东及相关方均出具支持本次交易的原则性意见 且无重组期间减持股份的计划 [4]