事件概述 - 山东药玻原筹划通过控股股东重组引入国药集团的方案终止 转而通过向特定对象发行股票（定增）的方式实现国药集团入主 [1] - 公司拟向国药国际及其全资子公司山东耀新定增募资不超过32.35亿元 募集资金净额将全部用于补充流动资金 [1] - 发行完成后 国药国际与山东耀新将合计持有公司1.99亿股股票 占发行后总股本的23.08% 国药国际成为控股股东 实际控制人变更为国药集团 最终控制人为国务院国资委 [1] 方案变更原因 - 原计划涉及通过控股股东山东鲁中投资有限责任公司的重组实现间接控股股东变更 [1] - 由于合作涉及方较多 方案相对复杂 且市场环境较筹划之初发生变化 经相关方友好协商 基于审慎考虑决定终止原重组合作 [2] - 各方确认不存在相关纠纷及其他利益安排 [2] 公司背景与募资目的 - 山东药玻是国内药用玻璃行业龙头企业 掌握中硼硅模制瓶、中硼硅拉管等核心工艺 [3] - 公司认为对比国际领先企业 在产品体系丰富度、高端覆膜胶塞、预灌封高端市场份额、全球生产网络布局及研发超前性方面仍有差距 [3] - 本次定增募资旨在持续提升科研创新能力和新技术新产品投入力度 在更多药包材细分领域打造核心优势产品 [3] - 推动高端药用胶塞、高分子材料、新型和复杂给药装置等领域的行业重组和专业化整合 加快构建“瓶+塞+盖+给药系统”一体化体系 [3] 财务表现 - 2025年前三季度 公司营收约34.01亿元 同比下降11.1% 归属净利润约5.42亿元 同比下降24.7% [3] - 业绩变动主要系营业收入下降、存货跌价损失增加、管理费用增加所致 [3] 战略意义与行业影响 - 发行完成后 公司将能更好借助国药集团在医药研发、医药工业、全球网络布局等领域的资源积累 [3] - 此举有助于更好服务国家产业链供应链自主可控 保障我国生物药、创新药加速发展 [3] - 行业观点认为 此次易主有助于国药集团补全医药上游包材短板 同时助力山东药玻借助央企资源突破业绩与发展瓶颈 是强化医药产业链自主可控及行业整合的关键信号 [4]