文章核心观点 - 美国政府宣布对特定先进AI芯片征收25%关税 旨在激励本土生产并减少对海外供应链依赖 同时为允许英伟达对华出口H200芯片设置条件 即美国政府需从销售中获得25%的分成 [1][2][5] 政策与关税措施 - 美国总统特朗普于1月14日签署公告 对包括英伟达H200和AMD MI325X在内的某些先进AI芯片征收25%的关税 [1] - 关税将在目标芯片运抵美国并最终运往中国等外国市场前征收 政策狭窄聚焦 不适用于为支持美国技术供应链建设而进口的芯片 [2] - 美国商务部长拥有广泛酌情权可进一步豁免关税 但未来可能对半导体及其衍生产品进口征收更广泛的关税以激励国内制造 [2] - 此项关税是特朗普政府于1月13日批准的、允许英伟达对华出口在中国台湾地区制造的H200芯片协议的关键一步 [1][5] 行业与公司影响 - 消息公布后 英伟达、AMD和高通的股价在盘后交易中略有下跌 [2] - 美国公司如英伟达、AMD和英特尔设计了许多广泛使用的芯片 但大多数在海外生产 许多由台积电等台企制造 英伟达依赖台湾地区企业生产其设计的芯片包括H200 [2] - 美国消耗全球约25%的半导体 但仅制造其所需芯片的约10% 使其严重依赖海外供应链 [2] - 中国企业正努力推出可以替代英伟达的国产AI芯片 抢占英伟达曾经占据主导地位的市场份额 [6] 对华出口与市场反应 - 特朗普政府于1月13日正式批准英伟达对华出口H200芯片 美国商务部将相关许可审查政策从推定拒绝改为逐案审查 但同时设置了出口数量和安保程序等限制 [5] - 美国政府获得25%分成的条件 被民主党人批评为变相征收出口税 有匿名美国官员透露 这笔费用将在芯片自台湾地区运往美国时以进口税形式征收 台媒解读这意味着额外费用可能由台湾地区代工厂承担 [5] - 美国《纽约时报》指出 H20芯片是专为中国市场设计的特供版 但越来越多中国买家不愿为此买单 英伟达CEO黄仁勋也不确定中国是否会接受H200 [6] - 白宫人工智能负责人坦言 中方拒绝了美国H200芯片 原因在于中国想要实现半导体独立 [6]