微软近期股价表现与市场情绪 - 微软股价在最近三个月下跌约10%，触及七个多月低点，收于459.38美元，为2022年5月以来最低水平 [1] - 软件板块整体表现持续疲软 [1] - 尽管股价疲软，但摩根士丹利分析师指出，微软在信息技术主管的新增AI预算分配中仍是最常被提及的公司 [1] 分析师对微软估值与市场地位的看法 - 摩根士丹利分析师基思·怀斯认为，微软在获取生成式AI支出和IT预算方面最具优势，但这一点并未反映在股价中 [1] - 微软股价按明年GAAP盈利预期的23倍交易，估值低于软件同行，被认为“明显被低估” [1] - 高盛近期将微软目标价上调至655美元，认为其对Anthropic的投资及内部AI模型开发减少了公司对OpenAI的依赖，使AI布局更多元化 [2] 微软在AI与云服务领域的竞争优势 - 根据对首席信息官的调研，微软在AI领域拥有“清晰的”领先地位，获得78%的“净得分”（基于预计增加支出与减少支出的比例计算） [1] - 在云服务选择上，微软Azure是首席信息官的首选，其次是亚马逊AWS，再次为Google Cloud [1] - 随着更多业务迁移至云端，微软与亚马逊被视为此趋势的明确受益者 [1] - 在生成式AI产品方面，92%的CIO预计未来12个月将采用微软提供的工具，包括Microsoft 365 Copilot、Github Copilot和Azure OpenAI Services [1] 市场对AI投资的担忧与分析师的反驳 - 市场普遍担忧企业大量投入AI基础设施但付费使用带来的回报并未同步提升 [2] - 分析师怀斯反驳称，微软在AI领域仍有“持续热情”，并普遍预计公司将实现营收增长加速和经营利润率扩张 [2] - 尽管如此，市场对微软及与ChatGPT相关的软件股仍持怀疑态度 [2]