全球AI算力驱动存储芯片超级周期 - 全球AI算力需求爆发式增长驱动存储芯片市场迎来最强行情 出现存储芯片价格一年翻18倍的情况[1] - 2025年存储芯片价格大幅上涨 其中DDR4 16Gb涨幅高达1800% DDR5 16Gb涨幅高达500% 512Gb NAND闪存涨幅高达300%[1] - 2026年涨价势头不减 存储市场行情已超过2018年历史高点 供应商议价能力达历史最高水平 预计2026年第一季度市场价格还将上涨40%至50% 第二季度继续上涨约20%[1] 存储芯片价格上涨的具体表现 - 服务器内存价格飙升 海力士和三星的256G DDR5服务器内存一根超过4万元 有的高达49999元/根 按1盒100根计算价格近500万元[5] - 存储芯片价格上涨带动下游电子消费品价格上扬[4] A股存储板块市场表现强劲 - 存储芯片板块上市公司股价大涨 例如蓝箭电子20CM涨停 矽电股份涨14% 上海新阳涨13% 江波龙 康强电子 紫光国微等涨超10%[1] - 存储模组龙头佰维存储发布2025年业绩预增公告 预计2025年实现营业收入100亿元-120亿元 同比增长49.36%-79.23% 2025年四季度单季营收34.25亿元-54.25亿元 同比增长105.09%-224.85%[2] - 佰维存储预计2025年净利润为8.5亿元-10亿元 同比增长427.19%-520.22% 2025年四季度净利润预计为8.2亿元-9.7亿元 同比增长1225.40%-1449.67% 2025年度扣非净利润7.6亿元-9亿元 同比增长1034.71%-1243.74%[3] - 业绩改善原因为从2025年第二季度开始 存储价格企稳回升 公司重点项目逐步交付 销售收入和毛利率逐步回升[3] 国产存储芯片行业动态 - 国产存储芯片行业相关企业上市动作频频 例如长鑫科技于2025年12月30日递交科创板上市申请[3] - 长鑫科技是科创板第一家采用IPO预先审阅机制申报上市的公司[3] - 在2025年6月上市前最后一轮融资中 阿里云以61亿元认购了3.85%的新增注册资本 长鑫科技投后估值升至1584亿元[3] - 根据本次IPO拟募资295亿元且新发行股份不低于发行后总股本的10%进行倒推 长鑫科技拟发行估值或在2950亿元左右[3] 行业景气度传导 - 存储芯片行业的火爆有效提升消费电子 PCB 半导体芯片 半导体代工/设备/材料/零部件等多个细分行业的景气度[5]