中小银行改革化险新动态 - 进入2026年，中小银行改革“减量提质”进程提速，更具针对性的创新整合方案陆续浮现 [1] 贵州银行创新交易方案 - 2026年1月12日，贵州银行宣布拟承接龙里国丰村镇银行全部存款，交易不涉及现金支付与股权收购 [2][6] - 贵州银行仅持有龙里国丰村镇银行25.36%的股权，但将承接其全部存款债务 [2][8] - 承接对价支付方式创新：以承接存款形成的债权，置换龙里国丰村镇银行以资产收益权设立的信托计划受益份额 [10] - 截至承接日，龙里国丰村镇银行存款本息总额为人民币19.13亿元，承接对价为人民币18.49亿元 [9] - 龙里国丰村镇银行自2026年1月9日起不再办理新增贷款业务，现有贷款委托贵州银行管理，存款业务转至贵州银行 [12][17] 交易模式的优势分析 - 资金压力大幅降低：无须现金支付存款承接对价，有效缓解主发起行资本补充与流动性压力 [5] - 风险隔离更好：仅承接存款债务，债权通过信托计划独立管理，可防止不良资产风险向主发起行表内传导 [5] - 处置速度快、交易成本低：无须复杂股权谈判与现金支付，能精准隔离存款风险 [25] - 突破常规约束：为少数持股的银行参与风险处置、履行社会责任开辟新路径 [26] - 保障储户安全：依托主发起行更强的资本实力与信用背书，储户兑付安全性显著提升，有效化解挤兑风险 [25] 交易模式的潜在挑战 - 信托资产收益权估值难度较大，若信托资产处置效率低或收益不及预期，可能影响贵州银行通过信托受益份额回收债权价值 [25] - 模式未涉及股权收购，其他股东权益如何处理缺乏明确路径，可能引发股东纠纷 [25] - 未从根本上解决村镇银行的股权与公司治理问题，可能遗留其他风险 [26] - 长期流动性影响：贵州银行背负全额存款兑付责任，构成潜在流动性负债，需依赖信托资产运作回收来匹配 [30] - 资本充足率影响：存款承接可能需计提相应风险加权资产，对资本充足率产生一定消耗压力，但相比全额现金收购效率更高 [31] 贵州银行基本面 - 截至2025年9月30日，贵州银行资产总额6156.29亿元，负债总额5629.66亿元，资本充足率14.31%，一级资本充足率12.41% [19] - 2025年上半年，贵州银行营业收入61.02亿元，同比增长2.26%；净利润21.29亿元，同比增长0.31% [20] - 截至2025年6月30日，贵州银行不良贷款率1.69%，拨备覆盖率331.87% [20] - 大股东为贵州省财政厅（持股20%）和中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司（持股12%） [21] 行业改革背景与模式推广性 - 2025年全国有超300家村镇银行正式退出市场，截至2025年末，全国村镇银行总数已缩减至1282家 [27] - 2025年监管工作会议明确加快推进中小金融机构改革化险，促进治理重塑、管理重构、业务重组 [28] - 该创新模式为资本不足的主发起行提供了新的处置思路，以金融创新手段替代现金支付 [29] - 模式具备一定复制条件，但适用性有特定边界：更适合资产质量尚可、存款兑付压力突出、主发起行股权占比不高且无意股权整合的村镇银行 [31] - 在金融生态相对健全、信托等金融工具运用成熟的地区更易推行，可作为传统股权收购方式的有益补充 [31]