董事会决议核心内容 - 国元证券第十一届董事会第三次会议于2026年1月14日以通讯方式召开，14名董事全部参与表决，会议召开及表决程序合法有效 [2] - 会议审议并通过了两项关键议案，包括调整自营业务规模以及发起设立一只专注于量子产业的股权投资基金 [3][5] 自营业务规模调整 - 为实现高质量发展，公司董事会同意对自营业务规模进行调整，并授权经营管理层在符合监管要求的前提下进行具体分配和调整 [3] - 调整后，公司自营权益类证券及其衍生品的合计额上限为公司净资本的80%；自营非权益类证券及其衍生品的合计额上限为公司净资本的400% [3] - 上述额度是根据监管规定及市场波动特点确定的投资上限，不代表公司对市场的判断，实际投资额度将取决于执行时的市场环境 [3] 量子产业投资基金设立（关联交易） - 公司全资子公司国元股权投资有限公司将作为基金管理人及执行事务合伙人，联合关联方及其他投资人，共同发起设立“安徽国元量子星动能股权投资合伙企业（有限合伙）” [5][11] - 该基金拟定总规模为2.072亿元，将专注于以股权投资形式布局量子产业方向的高科技企业 [11][13] - 公司旗下两家全资子公司计划出资：国元股权认缴出资不超过0.34亿元（占基金总规模不超过16.41%），国元创新认缴出资不超过0.41亿元（占基金总规模不超过19.79%） [13] - 由于交易对手方国元基金、国元种子基金、国元投资均为公司第一大股东国元金控集团的关联公司，本次交易构成关联交易 [5][13] - 该关联交易议案在董事会表决时，4名关联董事回避，由10名非关联董事全票赞成通过 [6][14] 关联方基本情况 - 本次交易涉及的三家关联方（国元基金、国元种子基金、国元投资）的实际控制人均为安徽省人民政府国有资产监督管理委员会 [16][19][23] - 国元基金成立于2017年，截至2025年9月，其管理着3只母基金及近50只子基金，总管理规模约230亿元，累计投资项目超150个，并助推8家省内企业实现上市 [18] - 国元种子基金成立于2017年，注册资本10亿元，专注于投资安徽省内处于种子期、初创期的科技创新型企业 [19][20] - 国元投资成立于2008年，注册资本19亿元，业务横跨股权投资、信贷及融资租赁，其股权业务方面已累计认购私募股权基金10只，金额达5.5亿元 [23][24] 量子产业投资基金具体条款 - 基金组织形式为有限合伙制，类型为私募股权投资基金，存续期为7年（投资期1年，退出期6年），可延长1年 [29] - 基金将设立投资决策委员会，共5名委员，其中国元股权推荐3名并担任主任，投委会决议需经全体委员五分之四（含）以上同意方可通过 [30] - 基金投资方向明确为量子科技产业，投资方式为直接股权投资于非上市企业股权 [31][32] - 基金管理费标准为：投资期和退出期内，每年按基金（或尚未退出项目）投资金额的0.4% 提取 [33] - 基金收益分配设置门槛收益率，为每年6%，超过门槛收益的部分，80% 按出资比例分配，4% 作为超额收益归国元基金，16% 作为业绩报酬归管理人国元股权 [33] 交易目的与关联交易累计情况 - 设立该基金旨在紧跟国家战略，对未来产业量子科技进行布局投资，符合公司及全体股东利益 [34] - 本年年初至公告日，公司与本次交易涉及的关联方（国元基金、国元种子基金、国元投资）已发生关联交易 15,326.56元 [34] - 最近十二个月内，公司与国元金控集团及其下属公司发生的未经董事会审议的关联交易累计金额为 1.356亿元 [35] - 本次关联交易金额为 0.75亿元，使得连续十二个月内与同一关联人累计交易金额达到公司最近一期经审计净资产的0.5%，因此提交董事会审议 [35]