半导体设备ETF（159516）的资金流动与规模 - 资金盘中流入超2亿份，过去20个交易日净流入超50亿元 [2] - 截至2026年1月15日，该ETF规模已突破150亿元，位居同类ETF第一 [2] 半导体设备ETF（159516）近期表现强势的核心原因 - 原因一：先进制程扩产驱动 通过芯片堆叠等技术（如n+1、n+2）实现等效7纳米、5纳米芯片生产，尽管良率相对较低，但高精度的先进制程芯片依然重要 [2] - 原因二：存储涨价带动扩产预期 存储价格上涨促使厂商加大扩产力度，高性能存储芯片的生产高度依赖刻蚀设备和薄膜沉积设备，近期部分存储相关企业的上市预期也共同推动了该ETF上涨 [2] 台积电业绩与AI算力产业链景气度 - 台积电业绩超预期，再次点燃AI热情，其作为全球算力产业链的关键环节，是AI景气度的锚点 [3] - 英伟达、博通等海外大厂的计算芯片依赖台积电制造和封测，其CoWoS产能持续扩产但仍处紧缺状态 [3] - 在手机等传统下游增长有限的背景下，台积电扩产节奏超预期，预示着北美AI未来需求的增长 [3] 半导体设备行业的市场机遇与驱动因素 - 全球存储行业进入扩产周期，国内存储行业受益于此次存储涨价红利 [3] - 台积电2025年业绩创纪录，2026年资本支出大幅上调，印证了AI算力与先进制程带来的持续红利 [3] - 面对国内百万片级的先进产能缺口，国内晶圆厂迎来扩产热潮，为设备市场释放出千亿美元空间 [3] - 半导体设备国产化率有望实现翻倍增长，行业投资机遇由先进制程与国产替代双轮驱动 [3]