公司业绩预测 - 野村报告预测药明合联2025财年收入、毛利、经调整净利润及股东应占净利润将分别实现超过45%、70%、45%及38%的按年增长 [1] - 公司2025年下半年销售收入预计为31.8亿元人民币，按年增长33%，但低于市场预期的33.3亿元及野村原先预估的34.8亿元 [1] - 公司2025年下半年毛利预计达11.3亿元人民币，毛利率按年提升6.2个百分点至35.7%，管理层归因于产品结构优化及成本控制加强 [1] 公司盈利表现 - 公司2025年下半年股东应占净利润预计为7.3亿元人民币，按年增长26%，但受汇兑影响拖累，且明显低于该行及市场预期 [1] - 公司2025年下半年经调整净利润预计为8.01亿元人民币，按年增长25% [1] 投资评级与目标 - 野村予药明合联"买入"评级，目标价为82.72港元 [1]