FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年8月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: WuXi XDC Cayman Inc. 藥明合聯生物技術有限公司*（「本公司」） *僅供識別 呈交日期: 2025年9月4日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 02268 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 10,000,000,000 | USD | 0.00005 | USD | | 500,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | USD | | | | 本月底結存 | | | 10,000,000,000 | USD | 0.00005 | U ...

核心观点 - 恒生指数短线处于整固阶段 预计在25000点获得支撑 港股延续反复下跌走势 昨日先升后回 失守10天线 成交缩减至3000亿元以下 [2] - 香港可持续债务市场保持稳健增长 2025年上半年发行总额预计达343亿美元 同比增长15% 2024年发行总额达844亿美元 同比增长61% [6] - 高盛预计2026年全球并购交易规模可能创历史新高 达到3.9万亿美元 超过2021年3.6万亿美元的纪录水平 [8] 港股市场表现 - 恒生指数昨日高开164点报25660 盘中最高涨293点至25789 午后最多回落219点至25276 最终收跌153点或0.6%报25343 失守10天线25353 [2][3] - 大市成交额按日减少18%至2676.47亿元 跌破3000亿元关口 [3] - 个股表现分化：比亚迪电子下跌5%收41.1元（最弱蓝筹） 舜宇光学下跌0.9%报78.8元 华润啤酒下跌3.5%收26.88元 百威亚太下跌2.3%报8.62元 汇丰控股下跌0.6%报99.15元 港交所下跌1.4%收437.6元 阿里健康逆势上涨4.6%报6.39元（最强蓝筹） 中升控股上涨3.1%收17.29元 [3] 宏观与行业动态 - 香港金管局总裁余伟文表示正研究将代币化技术应用于碳信用市场 预计年内完成测试报告 同时正在制定下一阶段《香港可持续金融分类目录》 注重与国际标准的兼容性 [7] - 香港绿色周2025将于下周举行 超过60家机构将举办40余项活动 吸引全球数百位可持续发展领域专家参与 [7] - 高盛指出人工智能基础设施建设热潮将成为并购活动的重要推动力 公司董事会和私募股权基金的交易意愿显著上升 [8] 上市公司动态 - 药明合联以每股58.85元价格向6名承配人及控股股东药明生物配售新股 总集资27.31亿元 净额27.15亿元 其中90%用于扩大生物偶联药物等产能 10%用于营运资金 配股价较昨日收市价61.3元折让4% [10] - 配售完成后药明生物持股比例由50.73%微升至50.78% [10] - 紫金矿业分拆紫金黄金国际在港上市 传闻集资额由20亿美元上调至30亿美元（约234亿港元） 增幅达50% 资金将用于收购哈萨克斯坦金矿及产能提升 [11] - 恒基地产首席财务总监冯孝忠表示香港住宅价格正在触底 预计住房需求将随移民涌入而回升 期待施政报告出台支持楼市政策 包括对小户型买家的税收减免 [12]

深圳合成生物产业立法 - 深圳通过《深圳经济特区促进合成生物产业创新发展若干规定》共32条 将于10月1日实施 系针对合成生物产业全链条发展的专项立法 聚焦产业发展痛点难点问题 为抢占合成生物产业发展主动权提供法治保障 [1] 医保支付改革 - 泉州市推行DRG医保基金按月结算模式 旨在及时释放改革红利 减轻医疗机构资金周转压力 增强医疗机构参与改革内生动力 赋能医疗机构高质量发展 最终惠及参保患者 [2] - DRG支付方式通过将病例分入临床治疗和资源消耗相似的疾病诊断相关分组 为每个病组设定支付标准 推动医疗机构强化降本增效 减轻患者就医负担 [2] 药品研发进展 - 海思科自主研发的口服强效高选择性药物HSK47388片获国家药监局临床试验批准 拟用于自身免疫疾病治疗 系该药物在自身免疫疾病领域又一新适应症临床试验申请 [3] - 赛诺菲替利珠单抗注射液（商品名：特瑞可）获中国国家药监局批准 用于8岁及以上儿童和成人1型糖尿病2期患者 以延缓向1型糖尿病3期进展 系首个用于延缓1型糖尿病进展的创新药 [4] 资本市场动态 - 药明合联拟配售最多22,277,000股配售股份 配售价每股58.85港元 预计筹资最高约13.11亿港元 配售股份将根据一般授权发行及配发 [5] - 启元生物完成近2亿元B轮融资 资金将用于快速推进管线研发与商业化布局 [6] 企业人事任命 - 海森生物任命刘文军担任首席执行官 全面执掌公司战略规划与运营管理体系 [7]

配售计划详情 - 公司按每股58.85港元配售最多2228万股股份 预计最高所得款项总额约13.11亿港元 [1] - 配售价较最后交易日收盘价61.3港元折让4.00% 但较前五个交易日平均收盘价57.21港元溢价2.87% [1][2] - 配售所得款项净额约13.01亿港元 其中90%用于扩大服务能力及产能 10%用于运营资金及一般用途 [1][2] 控股股东参与 - 控股股东药明生物认购2413.40万股 对应金额约14.20亿港元 [1] - 此次认购显示控股股东对公司长期成长性的信心 [1] 股价表现与市场反应 - 公司9月2日收盘价61.3港元较今年首个交易日30.3港元翻倍 处于历史股价高位 [1][2] - 配售公告发布后 9月3日股价大涨9.30%至67港元 [3] - 配售定价较前5日平均价溢价2.87% 反映机构投资者需求旺盛 [2] 财务与业务表现 - 上半年营收27.01亿元 同比增长62.2% 归母净利润7.46亿元 同比增长52.7% [3] - 未完成订单金额达13.29亿美元 同比增长57.9% [3] - 进行中iCMC项目总数225个 上半年新签37个 商业化阶段项目1个 工艺验证阶段项目11个 [3] 行业背景与赛道前景 - 全球ADC药物市场2020-2024年复合增长率34% 2024-2030年复合增长率31% 2032年市场规模预计达662亿美元 [5] - ADC制备工艺复杂 外包率约60% 远高于生物制剂34%的外包率 [5] - 今年1-7月ADC药物对外授权金额大于10亿美元的交易中 公司客户贡献超过75%交易总金额 [4] 战略布局与产能扩张 - 配售资金90%用于新加坡扩张计划 中国无锡周边新区域扩张及其他国家机会探索 [2] - 公司表示当前资本开支不足以应对客户对CRDMO服务的需求 [1] - 作为ADC CRDMO龙头 公司受益于全球ADC研发及生产需求高景气度 [3][5]

集资安排 - 公司通过配售新股及控股股东认购方式合共集资27.14亿港元（3.48亿美元）[1] - 按每股58.85港元配售最多2,227.7万股新股 折让约4% 净额约13亿港元 占扩大后股本1.82%[1] - 控股股东药明生物以相同价格认购2,413.4万股新股 净额约14.14亿港元 占扩大后股本1.93%[1] 股权结构变化 - 交易完成后药明生物持股比例由49.81%上升至50.78%[1] 资金用途 - 所得款项约90%用于扩大生物偶联药物服务能力及产能 包括新加坡新基地建设、无锡厂房扩建及潜在海外拓展[1] - 约10%用作营运资金及一般公司用途[1] 市场反应 - 股价周三高开 中午休市报64.65港元 单日涨幅5.46%[2]

股价表现 - 药明合联盘中逆势涨超7%至66港元 股价创历史新高 [1] 配售方案 - 公司拟按每股58.85港元配售价向6名承配人及控股股东药明生物配售新股 [1] - 合计集资27.31亿港元 净额27.15亿港元 [1] - 向6名承配人配售2227.7万股新股 占扩大后股本1.82% 集资13.11亿港元 净额13.01亿港元 [1] - 向药明生物配售2413.4万股新股 集资14.2亿港元 净额14.14亿港元 占扩大后股本1.93% [1] 资金用途 - 约90%资金用于扩大服务能力及产能 包括生物偶联药物、原料药及产品的临床及商业生产产能 [1] - 约10%资金用于营运资金需求及一般公司用途 [1] 股权结构变化 - 配售完成后药明生物持股由50.73%微升至50.78% [1] - 配售价58.85港元较昨日收市价61.3港元折让4% [1]

创新药股价表现 - 四环医药股价上涨8%至1.62港元 [1] - 和铂医药-B股价上涨7.26%至15.8港元 [1] - 恒瑞医药股价上涨6.46%至85.7港元 [1] - 药明合联股价上涨5.46%至64.65港元 [1] - 联邦制药股价上涨5.23%至17.3港元 [1] - 石药集团股价上涨3.91%至11.17港元 [1] 外资投资动态 - 新加坡政府投资公司8月29日增持和铂医药4022.2万股 每股均价12.7133港元 总价值约5.11亿港元 [1] - 新加坡政府投资公司持股比例从1.62%升至6.37% 总持股量达5397.7万股 [1] - 8月18日新加坡政府投资公司以6.35亿港元买入基石药业8040万股 持股比例升至5.49% [1] - 8月26日贝莱德举牌三生制药 持股比例达5.1% [1] 行业交易数据 - 年初至今国产创新药达成对外授权83项 [2] - 对外授权交易总金额达845.31亿美元 [2] - 对外授权首付款金额达43.21亿美元 [2] 行业会议展望 - 2025年世界肺癌大会将于9月6日-9日举行 [2] - 中国学者共有35项口头报告 [2] - 国产新药临床数据披露值得期待 [2] 机构观点 - 中邮证券看好下半年核心资产的价值回归 [2]

股价表现与交易情况 - 早盘涨幅超过5% 截至发稿时上涨1.06%至61.95港元 成交额达1.43亿港元 [1] 配售协议详情 - 与配售代理签订协议 以每股58.85港元价格悉数包销最多2227.7万股配售股份 [1] - 配售对象为至少六名独立第三方 预计净募集资金约13.01亿港元 [1] - 募集资金90%用于扩大服务能力和产能 重点投入生物偶联药物、原料药和产品的临床及商业生产 [1] - 剩余10%资金用于营运资金和一般公司用途 [1] 控股股东认购安排 - 与控股股东药明生物(02269)订立认购协议 发行2413.4万股认购股份 [1] - 认购价格同为每股58.85港元 净募集资金约14.14亿港元 [1] - 资金分配比例与配售方案一致 90%用于产能扩张 10%用于营运资金 [1]

股价表现与交易情况 - 药明合联早盘涨幅最高超过5% 截至发稿时上涨1.06%至61.95港元 成交额达1.43亿港元 [1] 配售协议详情 - 公司与配售代理签订协议 以每股58.85港元价格悉数包销最多2227.7万股配售股份给至少六名独立第三方 [1] - 预计净募集资金约13.01亿港元 其中90%资金将用于扩大生物偶联药物、原料药和产品的临床及商业生产服务能力与产能 [1] - 剩余10%资金将用于集团营运资金和一般公司用途 [1] 控股股东认购安排 - 与控股股东药明生物订立认购协议 拟发行2413.4万股认购股份 认购价同为每股58.85港元 [1] - 认购事项净筹资约14.14亿港元 90%将用于进一步扩大服务能力及产能 包括生物偶联药物、原料药及药品的临床及商业生产产能 [1] - 剩余10%将用于营运资金需求及一般公司用途 [1]

公司融资安排 - 药明合联与药明生物订立认购协议 有条件同意发行及配发2413.4万股认购股份 [1] - 认购价为每股58.85港元 较最后交易日收市价61.30港元折让约4.00% [1] - 总代价约为14.20亿港元（约1.82亿美元） 所得款项净额约14.14亿港元（约1.81亿美元） [1] 资金用途分配 - 约90%所得款项净额用于扩大服务能力及产能 包括生物偶联药物、原料药及药品的临床与商业生产产能 [1] - 约10%所得款项净额用于营运资金需求及一般公司用途 [1] 股份发行条款 - 认购股份根据特别授权发行及配发 每股净价约为58.61港元 [1] - 认购事项所得款项总额预期为14.20亿港元 相当于约1.82亿美元 [1]