全球存储器市场进入“超级周期”对消费电子的影响 - 全球存储器市场步入“超级周期”，涨价趋势已传导至笔记本电脑、台式机等消费电子领域 [1][8] 零售市场价格涨幅与消费者反应 - 零售渠道显示内存价格大幅上涨，例如DDR5内存条从2025年11月底的1000元涨至2500元，涨幅达150% [3][10] - 组装电脑成本显著增加，同等配置电脑成本从1万元升至1.25万元，增加约2500元，或导致消费者推迟购机 [3][10] - 具体内存条价格飙升，以DDR5 16GB为例，价格从2025年9月15日前的约300元涨至2026年1月的1200-1400元，涨幅达300%-367% [4][11] - 购买一台16GB内存加1TB存储的电脑，成本相较几个月前增加约1500元 [4][11] - 品牌电脑已开始调价，例如联想一款原价8999元的ThinkBook X高配版已提价至9599元，涨幅约6.7% [3][10] 涨价背后的核心驱动因素 - 本轮存储价格上涨主要受AI算力需求激增影响，AI（特别是HBM高带宽存储）拿走了巨量需求，挤占了消费级存储产品的产能 [3][6][10][13] - 存储器原厂供给有限，且主要厂商（如美光、海力士）对扩产持谨慎态度，因扩产周期需3至5年且AI存储器仍在持续加单 [6][13] 对行业格局的潜在影响 - 内存涨价或将导致电脑销售渠道洗牌，拥有战略性备货的大型厂商（如联想、惠普、戴尔）在供应上有更高优先级和缓冲期 [6][13] - 供应链资源向大厂倾斜，原厂的“白名单”合作伙伴供应优先级更高，部分小厂可能面临无法持续拿货的困境 [6][13] - 随着“AI军备大战”持续，一批资金和供应链能力薄弱的中小商家面临出局风险 [6][13] 价格趋势展望 - 从目前情况看，今年上半年内存价格都很难回调，电脑厂商宣布全面涨价只是时间问题 [4][11] - 后续涨价可能不仅限于电脑，手机等消费电子产品也会受到影响 [4][11]