核心观点 - 东海证券维持对杰瑞股份的“买入”评级，认为公司电力能源业务新增增长曲线确立，且多元化业务协同发展，全球化战略逐渐落实 [1] 业务发展与订单突破 - 公司再获发电机组超亿美元订单，布局小型模块化反应堆领域，优化电力业务布局 [1] - 燃气轮机发电机组业务实现北美数据中心订单突破，为公司业绩增长注入强劲支撑 [1] - 天然气业务斩获全球多笔大额订单 [1] 公司市场地位与战略 - 公司是国内油气装备龙头企业 [1] - 公司在钻完井业务、天然气业务、燃气轮机发电机组业务在国内外市场均实现突破 [1] - 公司全球化战略逐渐落实 [1]