半导体板块市场表现 - 1月16日，半导体板块延续涨势，半导体设备ETF基金(159327)收盘涨3.5%，创上市以来新高 [1] - 成分股中，天岳先进20cm涨停，晶升股份涨超13%，上海合晶涨超10%，康强电子、金海通10cm涨停 [1] 半导体设备ETF基金(159327)资金流向 - 该基金近5日资金净流入超2亿元，1月16日当日净申购3500万份 [3] 行业龙头业绩与资本开支 - 台积电2023年第四季度净利润同比跃升35%，远超市场预期并刷新历史纪录，为连续第八个季度利润同比增长 [3] - 台积电预计2026年资本支出将达520亿至560亿美元，较2025年实际支出409亿美元增长约37%，创历史新高，以应对AI芯片高涨需求 [3] 存储芯片价格趋势 - TrendForce集邦咨询预估，整体一般型DRAM合约价将季增55%～60% [3] - NAND Flash因原厂控管产能及服务器强劲拉货，预计各类产品合约价持续上涨33%～38% [3] 行业核心驱动逻辑 - 中国银河证券指出，半导体板块受产业链涨价潮、AI需求持续及国产替代逻辑强化共同驱动 [3] - 在外部环境背景下，供应链安全与自主可控是长期趋势 [3] - 设备与材料在国产替代顶层设计下逻辑最硬，数字芯片是算力自主的核心载体，先进封测受益于技术升级 [3] 半导体设备ETF(159327)产品定位与前景 - 该基金聚焦光刻、刻蚀、薄膜沉积、清洗设备及硅片、电子特气等核心“卡脖子”环节，覆盖北方华创、中微公司等龙头，是纯粹的“卖铲人”指数基金 [4] - 在AI服务器、智能终端与存储芯片全面扩产背景下，设备环节的资本开支周期有望延续至2030年，具备长期配置价值 [4] - 该基金紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，该指数选取40只业务涉及半导体材料和设备等领域的上市公司证券作为样本 [4]