德国制造业现状与挑战 - 2025年德国企业破产数量升至20年来最高值，全年破产案件总数达17604起，为2005年以来最高[1] - 2025年12月企业破产申请1519起，较2016年至2019年12月平均水平高出75%[1] - 2025年共有471家年营业额超1000万欧元的企业申请破产，同比增加约25%，涉及金属制品、汽车零部件、电气工程、化工等行业[1] - 大众、宝马、奔驰、博世、采埃孚、蒂森克虏伯等头部企业出现关厂裁员[1] 德国制造业的历史地位与近期困境 - 制造业是德国立国之本，汽车、机械制造、化学和电气工业是四大支柱[2] - 2021年德国制造业占GDP比重达26.6%，高于美国的18.4%和法国的16.8%[2] - 2023年德国GDP为44560亿欧元，制造业公司总营业额超29000亿欧元[2] - 2025年德国经济预计仅增长0.1%，约四分之一的公司预计2026年业务将恶化[4] - 2019年以来德国工业部门已流失约40万个岗位[4] 德国制造业衰退的内部与外部原因 - 能源高度依赖进口：德国一次能源中天然气约占四分之一，且95%依赖进口，地缘冲突导致工业电价飙升，高耗能产业成本激增[4] - 市场高度依赖出口：德国出口额占GDP比重超三分之一，截至2024年底对美贸易顺差突破650亿欧元，使其易受贸易保护主义威胁[4] - 其他拖累因素包括劳动力成本上升、国际竞争加剧、环保法规严苛、数字化滞后以及头部企业转型缓慢[4] 亚洲制造业的崛起与竞争 - 亚洲经济体GDP占全球比重不断攀升，其货物贸易占全球份额从20世纪90年代的不足20%提升至超30%，已与欧洲基本持平[7] - 中国新能源汽车全球市占率突破38%，冲击德国汽车产业腹地[7] - 2025年第三季度，大众、宝马和梅赛德斯-奔驰的利润合计暴跌近76%[7] - 2024年德国对华出口同比下降9.7%，机械设备出口份额被中国本土供应商蚕食5.3个百分点[7] - 日韩在半导体产业领先：2025年1-3月日本芯片设备销售额达1.26万亿日元，同比暴增26.4%，韩国拥有SK海力士和三星两家全球前三大HBM公司[8] - 其他亚洲地区高端制造崛起：新加坡第四季度制造业同比增长15%；中国台湾为全球第二大PCB生产地；2024年泰国制造业增加值达1280亿美元[10] 德国汽车产业的困境与产能外迁 - 2024年德国电动汽车新车销量骤降27.4%，奔驰、宝马、奥迪等品牌销量均下降，大众销量同比下降23%[14] - 2025年德国乘用车新注册量为290万辆，同比仅增长1.4%，远低于2019年的360万辆[15] - 德国汽车工厂产量预计持续下滑至2026年，预计2026年在德国生产的汽车出口量将下降1%至约320万辆[16] - 德国汽车品牌海外产量占比已成主导，预计2026年海外产量将增至约920万辆[16] - 德国汽车产业来华原因：中国是全球最大汽车市场之一，2025年1-11月中国汽车产销分别完成3123.1万辆和3112.7万辆，同比分别增长11.9%和11.4%，预计全年超3400万辆[17]；中国在技术、人才、环境上利好车企智能化转型，例如大众接入华为鸿蒙系统，宝马与百度Apollo合作[18] - 2024年宝马、奔驰、奥迪的单车智能配置成本较2020年下降40%[18] 德国制造业成本劣势与企业外迁趋势 - 德国工业生产成本比其外国竞争对手高五分之一，2024年德国单位劳动力成本比27个受访工业国平均水平高出22%[11] - 日本单位劳动力成本比德国低24%，美国比德国低32%[12] - 2024年上半年德国对华投资达73亿欧元，2025年1-4月德国实际对华投资增长12.3%[19] - 93%的受访德企无意在未来两年撤出中国市场，53%计划在未来两年增加在华投资[19] - 西门子、巴斯夫、拜耳等企业不断提高在华高端制造投资[19] 德国制造业的自救尝试与潜在转型 - 德国官方及企业将国防产业视为潜在“救星”，计划将国防开支从2024年占GDP的2.1%提高至2027年的3%，本十年末提至3.5%左右，预计使国防工业需求增加一倍[20] - 莱茵金属公司2025年第一季度国防业务毛利润超2亿欧元，销售额约20亿欧元，而其汽车行业业务利润仅900万欧元，销售额约5亿欧元[21] - 截至2025年6月，高盛的欧洲防务类股票投资组合上涨约120%，2026年1月再度上涨21%，涨势蔓延至亚洲市场[22] - 国防产业转型长期可能导致经济效率低下、产业结构失衡及民用制造领域“空心化”[23][24] 外部投资对德国制造业的影响 - 2024年共有1724个外国绿地投资和褐地投资项目落户德国，美国、瑞士、中国投资项目数量位居前三，中国以199个项目排名第三[25] - 中国在德投资主要集中在电子产品与自动化(占比25%)、能源与原材料(21%)以及交通与物流(19%)[25] - 生产与研发项目占比26%，同比增长4个百分点[25] - 外部投资集中在可再生能源、电池供应链、汽车、医疗技术、机器人等领域，带来资金、技术与转型经验[25]