公司融资活动 - 公司于1月15日举行向不特定对象发行可转换公司债券的网上路演 [1] - 本次发行可转债拟募集资金总额不超过173,400.00万元（含）[4] - 募集资金扣除发行费用后，将全部用于“年产20万吨锂电池负极材料一体化项目” [4][5] 募投项目详情 - 募投项目为“年产20万吨锂电池负极材料一体化项目”，实施主体为全资子公司山西尚太 [5] - 项目计划投资总额为399,355.80万元，其中拟使用募集资金173,400.00万元 [5] - 项目建设期计划为18个月，将新建厂房及配套设施，购置安装破碎机、磨粉机、包覆釜、炭化装置、高温改性炉等设备 [5] - 项目建成投产后，将新增年产20万吨人造石墨负极材料一体化产能 [5] 融资背景与目的 - 公司认为中国锂离子电池行业高速发展，负极材料行业仍具备快速增长的市场空间 [1] - 本次募投旨在提升公司对市场需求的快速响应能力，满足客户需求，适应新一代人造石墨负极材料的生产需要 [1] - 项目建设有利于公司加强质量与成本管控，提升持续盈利能力，优化产品结构，扩大市场占有率，进一步显现规模效应和成本优势 [1] 公司业务与产能 - 公司主营业务为锂离子电池负极材料及碳素制品的研发、生产和销售，核心产品为人造石墨负极材料 [2] - 公司是业内规模领先的、实现全工序一体化、自动化生产的负极材料生产企业 [2] - 公司产能建设历程：2019-2022年在山西昔阳完成3万吨、5万吨、12万吨产线建设；2024年石家庄10万吨一体化产线建成 [2] - 截至2025年，公司产能利用率高位运行，部分产品供不应求，产能扩张迫在眉睫 [2] 公司发展现状与战略布局 - 2024年公司市场份额和营收规模逆势上扬；2025年前三季度营收规模和负极材料销售数量已超越2024年全年，总体产销规模位居行业前列 [3] - 公司被描述为行业内发展速度最快的企业之一 [3] - 公司正在山西昔阳全力推进年产20万吨锂电池负极材料一体化项目（即本次募投项目） [3] - 公司积极拓展海外市场，在马来西亚吉打州布局年产5万吨锂离子电池负极材料项目 [3] - 公司在山西转型综合改革示范区规划了年产20万吨锂离子电池负极材料项目，形成国内国际双轮驱动格局 [3] 客户与市场 - 公司客户包括宁德时代、远景能源、国轩高科、蜂巢能源、瑞浦兰钧等知名锂离子电池厂商，并参与新产品开发 [3] - 公司持续开发国内市场新客户以及海外客户，市场份额近年来持续保持上升态势 [3]