核心观点 劲旅环境首次公开发行前已发行的限售股份即将解禁上市流通 本次解禁规模巨大 占公司总股本近六成 但由于部分股东为公司董事 受限于任职期间每年减持不得超过其持股25%的规定 实际可立即上市流通的股份数量显著低于解禁总量 [1][2][3][14] 公司股票发行和股本变动情况 - 首次公开发行情况：公司于2022年7月15日上市 首次公开发行27,848,337股A股 上市后总股本为111,393,348股 其中限售股83,545,011股 占总股本75% 流通股27,848,337股 占总股本25% [4][23] - 上市后股本变动： - 2024年资本公积转增股本：2024年5月20日 公司实施2023年度利润分配及资本公积转增股本方案 以每10股转增2股 总股本由111,393,348股增加至133,496,097股 [5][24] - 2025年股权激励：2025年9月3日 公司向22名激励对象授予173万股限制性股票 其中通过定向发行新增729,960股 总股本由133,496,097股增加至134,226,057股 [6][25] - 当前股本结构：截至公告日 公司总股本为134,226,057股 其中限售股81,148,383股 占总股本60.46% 流通股53,077,674股 占总股本39.54% [6][25] 本次限售股解禁安排 - 解禁日期：本次限售股份可上市流通日为2026年1月21日 [3][14][33] - 解禁规模：本次解除限售的股份数量为79,418,383股 占公司总股本的59.17% [2][14][33] - 实际可流通规模：本次实际可上市流通数量为25,479,596股 占公司总股本的18.98% 因部分解禁股东为公司董事 其每年可转让股份不超过其持股的25% [2][14][16][33] 申请解禁股东及承诺履行情况 - 解禁股东：本次申请解除股份限售的股东共5名 分别为于晓霞、于晓娟、于洪波、劲旅投资、王传华 [7][15][26][34] - 股东关系：于晓霞、于晓娟、于洪波为兄弟姐妹关系并签署《一致行动人协议》 三人与王传华均担任公司董事 [16][35] - 员工持股平台：劲旅投资为公司上市前设立的员工持股平台 共有41名自然人出资人 其中董事长于晓霞持有其21.92%出资份额 间接持股1,644,000股 占总股本1.22% [17][35] - 承诺履行：截至公告日 上述股东严格遵守了首次公开发行时做出的股份锁定承诺 未出现违反承诺的行为 [12][31] - 股份状态：本次解除限售的股份不存在质押、冻结状态 [17][37] 相关股东股份锁定与减持承诺 - 共同锁定承诺：所有5名股东均承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让所持首发前股份 [8][9][10][26][27][28] - 减持价格承诺：锁定期满后两年内减持 减持价格不低于发行价（除权除息调整后）若上市后6个月内股价触发条件 锁定期自动延长6个月 [8][9][10][26][27][28][29] - 董事、高管减持限制：担任董事、监事或高级管理人员的股东（于晓霞、于晓娟、于洪波、王传华）承诺在锁定期满后 任职期间每年转让股份不超过其所持股份总数的25% 离职后半年内不转让股份 [8][10][26][29] - 持股5%以上股东减持意向： - 控股股东及实控人（于晓霞、于晓娟、于洪波）承诺锁定期满后两年内合计减持不超过所持股份总额的10% [11][29] - 员工持股平台（劲旅投资）承诺锁定期满后两年内合计减持不超过所持股份总额的50% [11][31]