文章核心观点 - Meta与EssilorLuxottica考虑在年底前将AI眼镜Ray-Ban产能翻倍 显示其在智能眼镜领域的发展信心与决心 [1] - 阿里巴巴召开千问APP发布会 其夸克AI眼镜作为阿里大模型首个手机外硬件形态 已与核心应用场景系统级打通 [1] - 智能眼镜产业链发展提速 行业龙头Meta需求强劲并调整资源投入方向 生态硬件协同成为发展趋势 [1] - 镜片制造龙头企业康耐特光学积极布局智能眼镜业务 有望培育第二成长曲线 [2] 行业动态与公司战略 - Meta智能眼镜业务进展：基于Ray-Ban AI眼镜的成功经验 Meta于2025年9月发布的带显产品Display需求强劲 因供不应求将暂停国际市场销售扩张 [1] - Meta产能与投入调整：公司考虑在年底前将Ray-Ban AI眼镜产能翻倍 同时表示将减少对VR头显的投入、转向AR眼镜 [1] - 行业竞争格局：Meta当前是智能眼镜领域毋庸置疑的龙头 其后续新品及技术迭代值得期待 [1] - 阿里巴巴硬件生态布局：夸克AI眼镜是阿里大模型在手机之外的首个硬件形态 已与千问深度融合 并实现了与高德导航、支付宝支付、淘宝购物、飞猪旅行等核心场景的系统级打通 [1] 产品与市场前景 - 产品应用场景拓展：随着大模型能力持续提升 有望持续丰富夸克AI眼镜的应用场景 从而带动产品销量提升 [1] - 产业链发展提速：智能眼镜产业链发展提速 为相关制造商带来成长机遇 [2] 相关公司分析与预测 - 康耐特光学业务概况：公司是镜片制造龙头企业 深耕眼镜制造行业 内外销齐头并进 结构升级有望带动盈利能力持续改善 [2] - 智能眼镜业务布局：公司已和多家头部3C龙头合作布局智能眼镜 成长可期 [2] - 公司业绩预测：预计公司2025-2027年归母净利润分别为5.6亿元、7.0亿元、8.7亿元 对应市盈率（PE）分别为42倍、34倍、27倍 [2] - 投资评级与目标价：参考可比公司估值 给予2026年估值为42倍市盈率 上调目标价至67.75港元 维持“强推”评级 [2]