监管与政策动向 - 证监会召开2026年系统工作会议，强调巩固市场稳中向好势头，加强监测预警与逆周期调节，强化交易与信息披露监管，并启动深化创业板改革、推动科创板改革落地，提高再融资便利性[1] - 证监会就《衍生品交易监督管理办法(试行)》公开征求意见，禁止通过衍生品交易实施操纵市场、内幕交易等违法违规行为，并可对衍生品交易实施逆周期调节管理[6] - 市场监管总局出台《市场监督管理行政处罚案件违法所得认定办法》，自3月20日起施行，为监管执法提供清晰指引[3] - 上交所与深交所本周对多只波动幅度较大的股票进行重点监控，并对多起上市公司重大事项进行专项核查[7] - 国务院常务会议研究加快培育服务消费新增长点等促消费举措，部署清理拖欠企业账款和保障农民工工资支付工作[2] - 工信部等六部门联合发布《新能源汽车废旧动力电池回收和综合利用管理暂行办法》，自2026年4月1日起施行，对动力电池全生命周期管理做出具体要求[10] - 财政部、税务总局发布公告，延续实施公共租赁住房税收优惠政策，免征相关城镇土地使用税和印花税[10] 宏观经济与产业规划 - 国务院国资委表示2026年将着力推进国有经济布局优化和结构调整，指导企业做强做优主业实业，服务现代化产业体系建设[3] - 杭州“十五五”规划建议提出，将重点打造人工智能和视觉智能两个万亿级产业集群，并推动人工智能产业争创国家级先进制造业集群[3] - 住建部部长发文指出，“十五五”期间实施城市更新重点任务涉及直接投资规模巨大，将带动数十万亿元的投资和消费[9] - 加拿大总理访华，双方签署经贸合作路线图，加方将给予中国电动汽车每年4.9万辆的配额，配额内享受6.1%的最惠国关税，配额数量将逐年增长[1] - 商务部表示2026年消费品以旧换新将以更大力度支持绿色智能商品消费，家电以旧换新要求一级能效或水效标准，购新补贴纳入智能手表手环、智能眼镜等[2] 金融市场表现 - A股市场高开低走，上证指数跌0.26%报4101.91点，深证成指跌0.18%，创业板指跌0.2%，市场全天成交3.06万亿元，较上日的2.94万亿元有所放量[4] - 本周上证指数累计跌0.45%，深证成指涨1.14%，创业板指涨1%[4] - 周五有9只宽基ETF成交额突破百亿元，其中沪深300ETF华泰柏瑞和沪深300ETF华夏成交额分别高达259.23亿元与227.05亿元[4] - 香港恒生指数收盘跌0.29%报26844.96点，周涨2.34%；恒生科技指数跌0.11%，周涨2.37%；市场成交额2550.79亿港元，南向资金净买入0.94亿港元[5] - 香港财政司司长表示不会下调股票印花税，除非外围环境导致香港竞争力不足[6] - 证监会介绍2025年查办证券期货违法案件701件，罚没款154.7亿元；上市公司现金分红与回购合计2.68万亿元，IPO与再融资规模达1.26万亿元[6] 行业与公司动态 - 芯片股全线爆发，存储芯片方向领涨；电网设备板块走强，电力股同步上扬；人形机器人概念活跃；AI应用题材全线走弱[4] - 香港市场科网股多数下跌，半导体、芯片股逆势走强，电力设备股活跃[5] - 中国汽车动力电池产业创新联盟统计，2025年我国动力和储能电池累计产量为1755.6GWh，同比增长60.1%；累计销量为1700.5GWh，增长63.6%[10] - 华为智能汽车解决方案BU CEO表示，2026年预计搭载华为ADS车型数超过80款，累计车型搭载量预计约300万辆；2025年10月至12月，搭载华为ADS的车型单月数量已超过10万辆[12] - 小米董事长预计新一代SU7将于4月份正式上市[12] - 苹果调整iPhone等设备“以旧换新”折抵价，iPhone 16 Pro Max中国区最高可抵5800元，并将华为、小米等安卓机型纳入折抵范围[12] - 英伟达修正技术论文数据，将每吉瓦机架铜母线用量从“50万吨”大幅下调至200吨，市场对铜未来需求的预期或将下调[12] - 京东将发力自提外卖业务，于1月18日开启促销活动，部分自提食品低至0.01元[13] 上市公司公告摘要 - 胜宏科技2025年净利润同比预增260.35%-295%[8] - 北方稀土2025年净利润预增116.67%至134.60%[8] - 澜起科技2025年净利同比预增52.29%-66.46%[8] - 剑桥科技2025年净利润同比预增51.19%-66.79%[9] - 降鑫通用2025年净利润同比预增47.15%-60.53%[9] - 江淮汽车预计2025年净亏损16.8亿元左右[8] - 中国一重2025年预亏3.1亿元至4.6亿元，同比大幅减亏[9] - 万润新能拟10.79亿元投建高压实密度磷酸铁锂项目[9] - 金浦钛业子公司徐州钛白停产，预计对营收产生较大影响[9] - 中际旭创控股股东大宗交易减持550万股，减持实施完毕[8] - 越秀资本拟出售不超中信证券总股本1%的股份[9] - 华天酒店控股股东筹划合并重组[9] - 星网锐捷参股公司睿云联向香港联交所递交上市申请[9] - 鼎信通讯副总经理因涉嫌短线交易公司股票被立案[9] 全球市场与宏观环境 - 美国三大股指小幅收跌，道指跌0.17%，标普500指数跌0.06%，纳指跌0.06%；本周道指跌0.29%，标普500指数跌0.38%，纳指跌0.66%[15] - 欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.22%，法国CAC40指数跌0.65%，英国富时100指数跌0.04%[15] - 亚太主要股指涨跌互现，韩国综合指数首次突破4800点关口，收涨0.90%报4840.74点，为连续第11个交易日上涨，本周累计上涨5.55%[16] - 高盛策略师预计韩国股市2026年以美元计的总回报为23%[16] - 美联储多位官员发表讲话，副主席杰斐逊表示利率处于与中性水平相符的区间，政策立场“定位良好”；理事鲍曼表示若就业形势未能改善，应准备好进一步下调利率[13] - 美国参议院通过法案，批准向多家联邦科研机构提供数十亿美元资金[14] - 美国国际贸易委员会决定对特定无线通信设备及其组件启动337调查，多家中国公司为列名被告[11] 债券与外汇市场 - 中国债市整体走暖，现券收益率下行，国债期货多数走升，央行开展867亿元逆回购操作，净投放527亿元[17] - 美债收益率集体上涨，10年期美债收益率涨5.35个基点报4.223%[17] - 巴克莱分析师预计2026年美国公司债发行总量将达到2.46万亿美元，同比增长11.8%；全年净发行量预计为9450亿美元，增长30.2%[17] - 周五在岸人民币对美元收盘报6.969，较上一交易日上涨8个基点，本周累计上涨131个基点[19] - 中国人民银行与加拿大银行续签规模为2000亿元人民币的双边本币互换协议，有效期五年[20] - 纽约尾盘，美元指数涨0.01%报99.37，离岸人民币对美元跌43个基点报6.9674[20] 商品市场 - 上期所调整白银、镍期货相关合约交易限额，自1月20日起实施[18] - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.49%报4601.10美元/盎司，周涨2.23%；COMEX白银期货跌2.60%报89.94美元/盎司，周涨13.37%[18] - 国际油价收涨，美油主力合约涨0.24%报59.22美元/桶，周涨0.17%；布伦特原油主力合约涨0.41%报64.02美元/桶，周涨1.07%[19] - 伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌2.16%报12822.5美元/吨，LME期锡跌8.2%报47765美元/吨[19]