行业进入规模化关键阶段 - 2026年人形机器人产业正式迈入规模化放量的关键阶段，被喻为迎来“ChatGPT时刻” [1] - 2025年全球人形机器人出货量约为1.8万台，行业正从技术验证走向多元场景落地 [3] - 全球通用具身智能机器人市场预计在2035年前将保持约85%的年复合增长率 [7] 优必选商业化落地进展 - 公司2025年工业人形机器人Walker S2交付超500台，产能超1000台 [1] - 公司计划在2026年将工业人形机器人产能提升至1万台 [1] - 截至2025年底，公司人形机器人所获订单金额已接近14亿元 [1] - 从第1台Walker S2发布到第1000台下线，公司仅用了半年时间 [5] - 公司机器人已进入比亚迪、东风柳汽、一汽-大众、奥迪一汽、富士康、顺丰等头部企业生产线 [5] 技术突破与产品迭代 - 公司首创人形机器人热插拔自主换电系统，使机器人能在3分钟内自主完成换电，实现连续作业 [3] - 通过实训反推，公司对人形机器人的传感器、视觉识别、导航、高精度运控等技术进行迭代，实现了从单机智能到群体智能的升级 [4] - 在最新款Walker S2中，公司迭代了群脑网络并自研了Co-Agent，赋予机器人意图理解、任务规划及自主异常处理等闭环作业能力 [8] - 公司预计，配合群体智能技术，人形机器人效率有望在2-3年内达到人力平均水平 [9] 应用场景拓展与全球合作 - 公司率先探索出智能搬运、智能分拣和智能质检三个智能制造场景 [1] - 公司与欧洲航空巨头空中客车签署服务协议，后者已采购Walker S2用于其制造工厂 [6] - 通过与空中客车、德州仪器等合作，公司将应用场景拓展至全球航空制造、汽车制造、3C电子制造、智慧物流、半导体制造五大场景 [6] - 公司认为人形机器人需在制造领域通过耐用性、安全性、可用性等关键条件验证测试，量产才具有意义 [4] 公司战略与研发投入 - 公司采取“两条腿走路”战略：一方面投入人形机器人核心技术研发，另一方面将技术成果应用到不同场景 [8] - 公司每年的研发投入保持在营收的40%左右，并认为AI是人形机器人的核心能力，是长期高投入的部分 [8] - 公司与国家机器人检测与评定中心（广州）签署协议，将共建机器人核心零部件中试验证与质量提升技术服务平台 [7] 行业竞争与挑战认知 - 行业未来的竞争是技术突破、制造能力、生态建设、场景落地等多方面综合考量的“立体战争” [7] - 公司创始人认为，相比于美国竞争对手对于“大脑”不计代价的投入，国内投入该赛道的资金显得分散，研发投入强度不及对方 [7] - 公司对大规模量产持谨慎态度，认为需要时间打磨，找到合适的应用场景并让客户买单，才能实现量产的闭环 [2] - 公司创始人强调，只有当客户需求、核心技术和成本控制几个因素实现统一，规模化量产才成为可能 [6]