核心观点 - 本周餐饮供应链领域动态频发，涵盖高管变动、企业资本运作、业绩预告、产品创新及行业趋势等多个方面，反映出行业在应对市场波动、寻求增长与转型升级方面的积极动向 [1][2][4][5][7][8][10] 公司动态与资本运作 - 卫龙前CEO入职大窑汽水：卫龙前CEO孙亦农已加入大窑饮品并出任CEO，其拥有在可口可乐中国工作近17年及银鹭食品、卫龙等公司的丰富从业经验，曾带领卫龙成功赴港上市 [1] - 钱大妈启动赴港IPO：钱大妈国际控股有限公司于1月12日向港交所递交招股书，计划募资用于扩大门店网络、丰富产品组合、提升供应链能力等，公司2024年整体GMV达148亿元，并已连续五年在中国社区生鲜连锁企业中GMV排名第一 [2] - 新希望拟募资近33亿元：新希望披露定增预案，拟向不超过35名特定投资者发行A股股票，募集资金总额不超过33.38亿元，资金将用于“猪场生物安全防控及数智化升级项目”及偿还银行债务，公司2025年累计实现生猪销量1754.54万头，销售收入232.05亿元 [4][5] - 金龙鱼出售合资公司股权：金龙鱼董事会审议通过，将家乐氏上海和家乐氏昆山各50%股权转让给玛氏箭牌糖果（中国），交易对价分别为4500万美元和1500万美元，交易完成后公司将不再持有两家公司股权，预计对2026年度收益的影响将超过2024年度经审计归母净利润的10% [4] 业绩预告 - 牧原股份2025年净利润预计下滑：牧原股份预计2025年实现净利润147亿元至157亿元，同比下降12.20%至17.79%，扣非后净利润预计为151亿元至161亿元，下降14.12%至19.45%，业绩变动主要因2025年商品猪销售均价约13.5元/公斤，同比下降约17.3% [2][3] - 永辉超市2025年预计亏损：永辉超市公告，经财务部门初步测算，预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为负值，经营业绩将出现亏损 [5] 产品创新与上新 - 千味央厨：推出“马上抱福卡通包”马年特色造型面点，产品纯牛奶添加量≥8.5%，采用天然蔬菜粉，宣称0色素、0香精、0食用盐、0防腐剂、0反式脂肪酸 [5] - 雪川食品：推出“原切格格脆”，采用整薯原切工艺，为空气炸锅专属产品，宣称0反式脂肪酸 [7] - 正大食品：上市“札幌风味味噌拉面”，产品使用中粗卷面和原切整块猪腿肉，并称其全产业链可追溯 [7] - 国联水产：推出“香酥黄金鱼条”，产品选用BAP认证罗非鱼，芯料鱼肉含量>40% [7] 供应链与产业发展 - 伊藤园推进茶叶本地化采购：伊藤园正计划在中国浙江省探索茶叶本地化采购并与当地加工商合作，旨在应对全球抹茶需求增长及日本国内成本上升的压力，以控制成本并维持“日本标准”的产品品质 [5] - 云南咖啡产业高速发展：2025年，云南省咖啡种植面积达146.3万亩，同比增长15.4%；生豆产量13.89万吨，同比增长16.9%；农业产值86.6亿元，同比增长77.8%，三项指标均居全国首位，2024年咖啡出口量3.25万吨，同比大幅增长358%，2025年1-11月咖啡及其制品出口额达8.4亿元，出口目的地已拓展至全球34个国家和地区，精深加工产品出口占比持续提升 [7][8] 行业趋势与政策呼吁 - 世卫组织呼吁调控饮料价格：世界卫生组织发布报告指出，含糖饮料和酒精饮料价格因税率偏低而越来越低，加剧了肥胖、糖尿病等公共健康问题，其全球市场总利润高达数十亿美元，世卫组织呼吁各国重新设计并提高相关税收以维护公共健康 [10]