行业背景与竞争格局 - 2025年AI应用已步入初步商业化阶段，海外涌现出如Perplexity（估值200亿美元）、ElevenLabs（估值66亿美元）等一批收入规模可观的明星企业[1] - 国内市场随之沸腾，字节跳动联合中兴推出“豆包手机”，将系统级智能体概念推向高潮，被部分媒体誉为“押中下一个万亿赛道”[1] - 阿里通义千问模型在开源社区表现亮眼，Hugging Face累计下载量突破7亿次，衍生模型超过17万个；其“千问”App上线不足两个月月活跃用户即突破1亿[1] - 有投资人士指出，美国头部企业在AI上的投入约为中国公司的十倍，且AI领域的重大突破多由OpenAI、DeepSeek等初创公司推动[4] - 2025年的中国AI竞争，已从单纯的模型参数竞赛，演进为一场涵盖资本效率、基础设施与流量入口的复合型博弈[13] 腾讯AI业务现状与市场表现 - 截至2025年3月初，腾讯旗下AI应用“腾讯元宝”的日活跃用户约为200万至300万，而同期字节跳动的“豆包”日活已逼近3000万[2] - 至2025年8月，“腾讯元宝”月活用户约为275万，在综合类AI原生App中只排名第八[2] - 腾讯内部对是否应全力投入大模型存在分歧，有观点认为社交与内容是公司的根本，市场上尚未出现能动摇这条生命线的AI产品，因此并未急于全力出击[4] - 腾讯总裁刘炽平回应称，公司并未落后，目前国内尚无绝对领先的模型，各家仍处于非常接近的竞赛状态[4] 腾讯的AI战略与历史基因 - 腾讯的AI战略过去被视为趋向保守，其重心长期集中于应用层优化，如广告算法、游戏AI、内容推荐等，而非大模型底层技术[5] - 公司业务大多以文字处理为核心，未必需要成本高昂的多模态大模型[5] - 公司具有谨慎与克制的基因，源于2000年互联网泡沫破裂前后濒临资金链断裂的经历，此后的元宇宙热潮中亦保持冷静[7] - 公司擅长“后来居上”与商业化能力，在AI时代认为终局竞争是场景渗透率的较量，而非单一入口的争夺[9] - 公司正致力于构建一个“社交×服务×AI”的闭环生态，使AI无处不在[9] 腾讯近期的AI加速举措与投入 - 2025年末，OpenAI前研究员姚顺雨正式加入腾讯，出任总裁办公室首席AI科学家，并兼任新成立的AI基础设施部门负责人，据传其年薪可能高达亿元以上[11] - 公司持续加大人才投入，从字节跳动AI部门引进多位核心研究员，在校招中以高于市场50%至一倍的待遇吸引顶尖毕业生[11] - 财报显示，2024年三季度至2025年二季度，腾讯资本开支总额达1023亿元，同比增长178%[11] - 同期国内资本支出超千亿元的科技公司仅腾讯、阿里、字节跳动三家，腾讯在AI算力投入上已储备足够自用的资源[11] 腾讯AI的应用落地与生态优势 - 腾讯混元大模型已发布超过30个新模型，并应用于腾讯会议、微信、广告、游戏等内部超900个业务场景[12] - 在公司内部，超过90%的工程师使用腾讯云代码助手CodeBuddy，50%的新增代码由AI辅助生成，代码评审环节的AI参与度高达94%[12] - 公司列举了一系列落地案例，包括《猜盐》《传图加画框》《风格转换器》《金攒攒》《配音神器》《写作鹅》《作文说》等覆盖游戏、绘画、资产管理、视频创作、教育、文案领域的AI小程序[12] - 微信最终将推出一个基于其独特生态运行的AI智能体，它背靠通信、社交、内容、支付与商业五大生态，能真正理解用户意图并闭环执行任务，这是其他厂商无法复制的差异化壁垒[14] - 公司选择进化自有生态作为其AI战略的核心答案[14]