苹果公司iPhone出货量与市场表现 - 在假日季，iPhone出货量猛增28%，重新夺回中国市场的领先地位 [1] - 第四季度，苹果手机出货量占全球出货量的五分之一 [1] - 2025年全年，苹果在中国市场的出货量增长7.5%，市场份额约为17%，以微弱差距落后于华为位居第二 [4] iPhone产品线具体表现 - iPhone 17系列设备吸引了众多消费者 [1] - 新推出的iPhone Air在中国上市时间晚于其他地区，且销售情况不佳，开局缓慢 [4] 内存芯片短缺与成本压力 - 行业出现“前所未有的内存芯片短缺”，导致芯片价格飙升，这对设备制造商构成一场“危机” [6] - 内存芯片价格预计在2026年第一季度上涨40%至50%，随后在第二季度再上涨约20% [6] - 内存短缺源于存储芯片制造商将更多产能分配给英伟达人工智能芯片所需的高端存储器生产 [5] - 内存需求激增及单价飙升，对苹果构成“价格上涨+需求容量增加”的双重打击，是其维持市场地位的最大财务挑战 [4] 苹果公司的应对与供应链地位 - 为流畅运行端侧大模型，未来的iPhone必须配备更大容量运行内存，例如从8GB迈向12GB/16GB [4] - 苹果此前签署的低价长期供应协议正密集到期，新一轮采购谈判将面临溢价压力，直接威胁产品线毛利率 [6] - 苹果所有产品均处于市场高端，在内存短缺中展现出最强的抗压能力，基本未受影响 [7] - 凭借榜首市场份额和雄厚资金，苹果在与三星、海力士等芯片巨头谈判时拥有最高议价权，有能力优先获得供应 [7] 行业影响与竞争格局 - 从苹果到惠普等消费硬件设备制造商都承受巨大压力，内存组件需求已演变成一种投资风险 [5] - 供应短缺挤压了无法确保长期稳定供应的小企业的生存空间 [5] - 智能手机原始设备制造商预计将优化产品组合，尤其会减少低端机型以保持利润率 [6] - 内存芯片短缺可能成为苹果利用供应链优势进一步稳固榜首位置的“护城河”，因为竞争对手可能面临高价和“断货”风险 [7] - 中国新一轮的消费者补贴正在帮助缓解制造商的成本压力 [7] 核心驱动因素与未来展望 - iPhone出货量重回榜首，很大程度上归功于其集成的Apple Intelligence功能 [4] - 内存芯片价格的剧烈波动，是影响苹果未来利润走向与产品策略规划的最大不确定因素 [4] - 苹果能否在2026年保住市场第一，很大程度上取决于其如何消化“内存寒潮”带来的成本冲击 [7]