事件：近期金诚信及子公司新签/续签三项矿山采掘承包合同，合计预估金额10.74 亿元，覆盖26-29 年 多周期经营，中长期业绩增量确定性持续增强。 盈利预测：我们预计2025-2027 年公司EPS 分别为3.97、5.50、6.37 元，PE 分别为19、14、12 倍，维 持"买入"评级。 三项大额合同落地，矿服业务业绩确定性增强。近期，金诚信及子公司落地三项矿山采掘承包合同，合 计预估金额10.74 亿元，覆盖铁矿、铅锌矿多矿种及1-4 年多周期，其中3-4 年长期合同（肃北博伦5.10 亿元+四川鑫源4.57亿元）合计9.67 亿元，占比90.0%，为公司未来营收增长提供坚实支撑。 风险提示：矿服业务合同执行和资源开发业务不达预期、应收账款风险、地缘政治风险、外汇风险等。 具体来看，公司本部续签肃北博伦七角井铁矿4 年期合同（5.10 亿元）、四川鑫源矿业3 年期合同 （4.57 亿元），子公司云南金诚信新签云南驰宏锌锗1 年期铅锌矿采矿合同（1.07 亿元），形成多区域 业务布局。订单"长期为主、续约为辅"的特点，也印证了公司高客户粘性，叠加有色矿服需求景气，头 部优势有望持续凸显，且长期订单高占 ...