行业政策与规划 - 工业和信息化部表示将抓好技术创新，加快突破训练芯片、异构算力等关键技术，并抓好融合应用，体系化推动大小模型、智能体在软件编程、新材料研发、医药研发、信息通信等行业领域实现突破 [1] 市场表现与动态 - 截至2026年1月21日，上证科创板芯片设计主题指数(950162)强势上涨5.48% [1] - 科创芯片设计ETF易方达(589030)一度涨超6%，现涨5.46%，盘中换手率达32.78%，成交9733.35万元，市场交投活跃 [1] - 科创芯片设计ETF易方达紧密跟踪上证科创板芯片设计主题指数，该指数选取科创板内芯片设计领域的上市公司证券作为样本 [2] 行业龙头业绩与展望 - 台积电2025年第四季度营收创历史新高，其先进制程（7nm及以下）营收占比提升至77%，其中3nm制程出货占比达28%，成为增长核心引擎 [1] - 台积电预计2026年资本开支将上调至520-560亿美元，重点投向先进制程与封装 [1] - 台积电上调对未来五年AI领域的复合增速预测，预计2024-2029年AI加速器收入年复合增长率将接近中高50%水平，显著高于公司整体25%的长期营收增长目标 [2] 行业趋势与驱动因素 - AI算力需求持续爆发，推动先进制程技术加速迭代 [1] - 台积电技术迭代与产能扩张将进一步巩固其在高端晶圆代工领域的竞争优势，充分受益于AI产业长期红利 [1] - 全球AI算力需求依然旺盛，数据中心产业链景气度有望延续，推动高效能运算和先进封装技术持续演进 [2]