市场表现 - 1月21日，AI算力硬件方向强势反弹并领涨市场，光模块CPO多股走强 [1] - 创业板人工智能ETF华夏盘中涨超2%，其持仓股致尚科技、联特科技涨超10%，景嘉微、蓝色光标、协创数据等股票也纷纷走强 [1] 行业观点 - 光通信产业被视为高确定性高景气行业 [1] - 行业增长叙事正从一线龙头深化至产业链细分环节的确定性突破 [1] - 随着硅光/CPO技术的产业化落地，具备独特技术壁垒且深度绑定头部客户的公司有望持续领跑行业新周期 [1]